슈워브 성장주 ETF, 최고 수준 성장주 포트폴리오로 주목

장기 투자 포트폴리오의 핵심 자산을 찾고 있다면, 슈워브 미국 대형 성장주 ETF(SCHG)가 매력적인 선택이 될 수 있다. 슈워브 자산운용이 운용하는 SCHG는 약 460억 달러의 비재량자산(재량자산 1.3조 달러 별도)을 관리하며, 시장의 장기적 성장 테마와 연계된 주요 성장주들에 대한 분산 투자를 제공한다.

강력한 성과 기록과 초저비용 수수료는 장기 수익 극대화를 추구하는 비용 민감 투자자들에게 특히 매력적이다. 동시에 이 펀드의 모회사인 찰스 슈워브는 중개, 은행, 자산운용 분야의 주요 기업으로서 투자 매력도 갖추고 있다.

SCHG가 매력적인 투자 대상인 이유를 논할 때 가장 먼저 언급해야 할 것은 뛰어난 성과 기록이다. ETF, 뮤추얼펀드, 심지어 헤지펀드조차도 장기적으로 시장 수익률을 꾸준히 상회하기 어렵다는 것은 잘 알려진 투자의 진실이다. SCHG는 이런 드문 예외 중 하나로, 수년간 이를 입증해왔다.

최근 월간 기준으로 SCHG는 지난 3년간 연평균 26.9%의 인상적인 수익률을 기록했다. 반면 S&P 500 지수를 추종하는 뱅가드 S&P 500 ETF(VOO)는 같은 기간 19.6%의 연평균 수익률을 기록했다. VOO도 좋은 성과였지만, SCHG보다 연간 7%포인트 낮은 수준이었다.

더 장기간을 보면 SCHG의 우수한 성과는 계속된다. 지난 5년간 SCHG는 연평균 18.7%의 수익률을 기록해 VOO의 16.6%를 상회했다. 지난 10년간은 SCHG가 연 16.7%, VOO가 13.6%를 기록했다.

꾸준한 두 자릿수 연간 수익률을 제공하는 펀드에 투자하는 것은 시간이 지날수록 포트폴리오 가치를 크게 증가시키는 강력한 방법이다. 예를 들어 10년 전 SCHG에 1만 달러를 투자했다면 오늘날 4만5,645달러의 가치가 되었을 것이다.

과거 성과가 미래 수익을 보장하지는 않지만, SCHG의 장기적인 초과 성과 기록은 이 펀드가 앞으로도 꾸준한 좋은 성과를 이어갈 것이라는 합리적인 기대를 가능하게 한다.

SCHG는 투자자들의 자산 증식을 돕는 것뿐만 아니라, 0.04%라는 극히 낮은 보수로 자산 보존에도 도움을 준다. 이는 1만 달러 투자 시 연간 단 4달러의 수수료만 지불하면 된다는 의미다. SCHG가 이 보수율을 유지하고 연 5%의 수익률을 낸다고 가정하면, 1만 달러 투자자는 향후 10년간 단 34달러의 수수료만 지불하게 된다.

이는 0.20%의 상대적으로 높은 보수를 부과하는 인기 기술·성장주 ETF인 인베스코 QQQ 트러스트(QQQ)와 비교했을 때 상당히 저렴한 수준이다.

SCHG 포트폴리오는 투자자들에게 실질적 가치를 제공한다. 패시브 인덱스 펀드로서 다우존스 미국 대형 성장주 토탈 스톡마켓 지수를 추종하며 228개 종목에 분산 투자한다. 다만 상위 10개 종목이 전체 자산의 58.5%를 차지하는 다소 집중된 구조다. 엔비디아가 12.3%로 최대 비중을 차지하고 마이크로소프트가 11.0%로 그 뒤를 잇고 있는데, 이는 현재 성장 시장에서 이들의 지배적 위치를 반영한다.

SCHG의 상위 10개 종목은 최근 테크 시장을 주도해온 주요 기술주와 성장주들의 대표 명단이라 할 수 있다. 매그니피센트 세븐 주식들 외에도 AI 혁명의 핵심 기업인 반도체 거인 브로드컴과 체중감량 약물로 헬스케어 섹터를 강타한 제약 대기업 일라이 릴리도 포함되어 있다.

SCHG 포트폴리오의 특별한 매력은 이중 이점에 있다. 한편으로는 우수한 실적을 보유한 시장 선도 기업들에 대한 즉각적인 투자 기회를 제공하고, 다른 한편으로는 혁신적인 장기 성장 테마에서 수혜를 얻을 수 있는 포지션을 제공한다.

주요 특징은 아니지만 SCHG는 0.38%의 낮은 배당수익률을 제공하는 배당 상품이다. 지난 3년 연속 배당금을 증가시켰으며, 보유 주식들의 실적이 증가함에 따라 앞으로도 이러한 추세가 이어질 것으로 예상된다.

월가는 지난 3개월간 201개의 매수, 26개의 보유, 1개의 매도 의견을 통해 SCHG에 대해 강력매수 의견을 제시했다. SCHG의 평균 목표가는 32.67달러로, 향후 12개월간 약 7.6%의 상승 여력을 시사한다.

시장에 수많은 ETF가 있지만, SCHG처럼 장기적으로 꾸준히 시장 수익률을 상회한 상품은 많지 않다. 장기적인 초과 성과 기록, 초저비용 보수, 우량 성장주로 구성된 양질의 포트폴리오를 고려할 때 SCHG는 장기 포트폴리오의 핵심 자산으로 매력적인 선택이 될 것으로 판단된다.