임핀지, 도전적 환경 속 견조한 성장세 시현

임핀지(IMPINJ Inc)가 2분기 실적발표를 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

임핀지는 2분기 실적발표에서 매출과 조정 EBITDA가 전분기 대비 강한 성장세를 보였다고 밝혔다. 리더 IC 부문의 도전과 전년 동기 대비 매출 감소에도 불구하고, 견조한 현금 포지션과 개선된 매출총이익률을 바탕으로 3분기에 대한 낙관적 전망을 제시했다.

매출과 조정 EBITDA, 시장 예상치 상회

2분기 매출은 97.9백만 달러를 기록해 2025년 1분기 대비 32% 증가했다. 조정 EBITDA는 27.6백만 달러로 사상 최고치를 기록하며 시장 기대치를 상회했다.

엔드포인트 IC 부문 호조

엔드포인트 IC 부문 매출은 84.6백만 달러로 전분기 대비 38% 증가했다. M800과 Gen2X 제품이 주도한 이 성장은 엔드포인트 IC 제품 매출의 전분기 대비 12% 증가에 기여했다.

사상 최고 매출총이익률 달성

2분기 매출총이익률은 60.4%로 2025년 1분기의 52.7%에서 크게 개선됐다. 이는 라이선싱 매출과 M800 제품 비중 증가에 기인한다.

현금 포지션과 잉여현금흐름

분기말 현금, 현금성자산, 투자자산은 260.5백만 달러를 기록했다. 잉여현금흐름은 27.3백만 달러를 창출하며 재무 안정성을 입증했다.

3분기 전망 긍정적

3분기 매출 가이던스는 91백만~94백만 달러로 제시됐다. 엔드포인트 IC와 시스템 매출의 연속적 성장을 예상하며 성장 모멘텀 지속에 대한 자신감을 표명했다.

전년 대비 매출 감소

전분기 대비 성장에도 불구하고 2분기 매출은 2024년 2분기의 102.5백만 달러에서 4% 감소했다. 이는 전년 대비 성장 유지의 어려움을 보여준다.

리더 IC 부문 도전

리더 IC 부문은 인디 제품라인의 단종 접근으로 인한 출하량 급감으로 전분기 대비 매출이 감소했다. 이는 해당 부문의 전략적 조정 필요성을 시사한다.

관세와 공급망 역풍

관세와 공급망 차질로 인한 납품 시기 영향과 위치 조정이 필요했다. 이는 많은 기업들이 직면한 산업 전반의 문제의 일부다.

향후 전망

3분기 매출은 91백만~94백만 달러, 조정 EBITDA는 15.6백만~17.1백만 달러로 전망된다. 비GAAP 순이익은 14백만~15.5백만 달러, 주당순이익은 0.47~0.51달러로 예상된다. M800 제품 비중 증가와 저비용 웨이퍼 판매로 제품 매출총이익률의 전분기 대비 상승을 기대한다.

종합하면, 임핀지의 2분기 실적발표는 일부 도전에도 불구하고 긍정적인 전망을 제시했다. 매출과 조정 EBITDA의 강한 전분기 대비 성장과 견조한 현금 포지션은 향후 성장의 기반을 제공한다. 다만 전년 대비 매출 감소와 리더 IC 부문의 도전은 개선이 필요한 영역으로 지목된다. 전반적으로 임핀지는 엔드포인트 IC 시장에서의 강점을 활용하며 낙관적 전망을 유지하고 있다.