알카미테크놀로지, 2분기 실적발표...성장세 두드러져

알카미테크놀로지(ALKT)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

이번 실적발표에서는 매출 성장, 사용자 확대, MANTL 인수 성과 등 긍정적인 성과가 두드러졌다. 일부 고객 이탈과 MANTL 인수로 인한 단기적 수익성 희석 등의 과제가 있었으나, 견고한 재무성과와 시장 수요를 바탕으로 건전한 사업 전망이 제시됐다.

매출 고성장

알카미테크놀로지는 2025년 2분기에 1억1210만 달러의 매출을 기록했다. 이는 전년 동기 대비 36% 증가한 수치로, 유기적 성장률은 28%를 기록했다. 이는 회사의 시장 입지 확대와 새로운 기회 포착 능력을 입증했다.

조정 EBITDA 개선

조정 EBITDA는 전년도 460만 달러에서 1190만 달러로 크게 증가했다. 이는 알카미의 운영 효율성과 수익성 개선을 보여준다.

등록 사용자 증가

알카미 플랫폼의 등록 사용자는 2090만 명을 기록했다. 이는 전분기 대비 230만 명이 증가한 수치로, 알카미 서비스에 대한 높은 채택률과 참여도를 보여준다.

MANTL 인수 성과

MANTL 인수는 2025년 상반기에 39개의 신규 고객을 확보하는 성과를 거뒀다. 특히 이 중 14개사가 알카미 디지털뱅킹 고객으로, 전략적 시너지와 교차판매 가능성을 입증했다.

교차판매 성공

2025년 상반기 신규 디지털뱅킹 고객의 90% 이상이 알카미의 데이터 및 마케팅 솔루션을 함께 구매했다. 이는 알카미의 종합 제품군의 가치와 매력도를 보여준다.

매출총이익률 확대

2025년 2분기 비GAAP 매출총이익률은 65.1%로, 약 200베이시스포인트 확대됐다. 이는 비용 관리와 운영 효율성 개선 노력의 결과다.

연간반복수익 증가

연간반복수익(ARR)은 32% 증가한 4억2400만 달러를 기록했다. 이는 알카미의 장기적 수익 창출 능력과 재무 안정성 강화를 보여준다.

시장 수요 호조

알카미는 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 광범위한 수요가 지속되고 있으며, 이는 영업 파이프라인과 고객 갱신 성공률에서 확인된다. 이는 회사의 강력한 시장 지위와 금융 서비스 분야의 디지털 전환 중요성 증가를 반영한다.

고객 이탈

지난 12개월 동안 5개 고객이 플랫폼을 이탈했다. 회사는 2025년에 총 4개 고객의 이탈을 예상하고 있어, 고객 유지가 과제로 대두됐다.

해지 수수료 영향

분기 매출 초과 달성분의 약 70%가 고객 이탈에 따른 해지 수수료에서 발생했다. 이는 향후 매출 변동성 관리의 필요성을 시사한다.

MANTL의 단기 수익성 희석

MANTL 인수로 인해 조정 EBITDA 마진이 190베이시스포인트 희석됐으며, 향후 수년간 희석 효과가 지속될 것으로 예상된다. 이는 MANTL 통합 과정에서 고려해야 할 사항이다.

향후 전망

알카미테크놀로지는 연간 매출 4억4300만~4억4700만 달러, 조정 EBITDA 5150만~5400만 달러를 전망했다. MANTL은 연간 3150만 달러의 매출 기여가 예상되며, 연말까지 계약 기준 ARR 6000만 달러 달성을 목표로 하고 있다. 금융기관의 디지털 전환이 우선순위로 유지되면서 향후 성장 전망도 긍정적이다.

종합적으로 알카미테크놀로지의 실적발표는 강력한 성장세, 사용자 확대, 성공적인 전략적 인수를 보여줬다. 고객 이탈과 MANTL 인수로 인한 단기 수익성 희석 등의 과제가 있으나, 전반적인 전망은 긍정적이며, 디지털 전환을 중심으로 한 미래 성장이 기대된다.