벤틀리시스템즈, 연간반복매출 고성장에 전략적 확장 순항

벤틀리시스템즈가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

이번 실적발표에서 벤틀리시스템즈는 연간반복매출(ARR) 성장, 중소기업 부문 호조, AI와 인프라 분야 전략적 투자 등을 바탕으로 긍정적인 실적을 보고했다. 중국 시장의 어려움과 자산분석 부문의 변동성에도 불구하고 전반적인 전망은 견고한 것으로 나타났다.

연간반복매출과 매출 고성장

벤틀리시스템즈의 연간반복매출은 전년 대비 11.5% 증가했으며, 중국을 제외하면 12% 성장을 기록했다. 2분기 총매출은 3억6400만 달러로 전년 대비 10% 증가했고, 고정환율 기준으로는 9% 성장했다. 이는 회사의 견고한 재무건전성과 시장 입지를 보여준다.

중소기업 부문 신기록 달성

벤틀리시스템즈는 14분기 연속으로 온라인 스토어를 통해 600개 이상의 신규 중소기업 고객을 확보했으며, 높은 고객 유지율을 기록했다. 이는 소규모 고객들의 강한 수요와 이 시장에서의 회사의 경쟁력을 입증한다.

지역 확장과 인프라 투자

미주와 EMEA 지역에서 견실한 성장을 보였으며, 특히 중동이 EMEA 성장을 주도했다. 미국 시장은 인허가 개혁 가능성으로 낙관적이며, 영국과 유럽의 대규모 장기 인프라 투자 발표는 벤틀리의 미래 성장에 긍정적 요인으로 작용할 전망이다.

AI와 혁신의 긍정적 영향

벤틀리시스템즈는 에이전틱 AI에 대한 높은 관심 속에서 AI를 적극적으로 서비스에 통합하고 있다. OpenSite+ 얼리액세스는 고객들로부터 긍정적인 반응을 얻고 있다.

잉여현금흐름 가이던스 상향

최근 제정된 법안의 세금 혜택으로 잉여현금흐름 가이던스를 4억3000만~4억7000만 달러로 상향 조정했다. 이는 회사의 강력한 현금창출 능력을 반영한다.

중국 시장의 도전

중국은 전체 연간반복매출의 약 2%에 불과해, 이 지역의 경제적, 지정학적 어려움이 지속되고 있음을 보여준다. 그러나 전체적인 실적은 견고한 수준을 유지하고 있다.

자산분석 부문의 계절성과 변동성

자산분석 사업은 대규모 계약과 건설 단계에 대한 의존도로 인해 매출 변동성이 있다. 이 부문의 실적은 예측이 어려워 전체 매출 안정성에 영향을 미칠 수 있다.

향후 전망

벤틀리시스템즈는 낮은 두 자릿수 연간반복매출 성장과 지속적인 마진 확대를 전망했다. 순매출 유지율 109%를 유지할 계획이며, 2025년 잉여현금흐름 전망치를 4억3000만~4억7000만 달러로 상향 조정했다. 회사는 인프라 엔지니어링의 디지털 전환에 전략적 초점을 맞추고 있으며, 엔지니어/기술자당 소프트웨어 지출 증가가 기대된다.

종합하면, 벤틀리시스템즈는 연간반복매출 성장, 중소기업 부문 호조, AI와 인프라 분야 전략적 투자를 통해 긍정적인 실적을 보여줬다. 중국 시장의 어려움과 자산분석 부문의 변동성에도 불구하고, 회사의 전반적인 실적과 전략적 포지셔닝은 견고하며 미래 성장 전망도 밝다.