케어디엑스, 도전과제 속 견고한 성장세 시현

케어디엑스(CareDx Inc, CDNA)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

이번 실적발표에서 케어디엑스는 검사 서비스와 환자·디지털 솔루션 부문에서 강한 매출 성장을 보였다. 다만 LCD 정책 초안과 EPIC 시스템 도입 지연 등의 잠재적 과제도 함께 제기됐다.

견고한 매출 성장

케어디엑스의 조정 매출은 전년 동기 대비 14% 증가한 9050만 달러를 기록했다. 검사 서비스 부문도 8분기 연속 검사량 증가세를 바탕으로 전년 대비 14% 성장했다.

신장 검사량 급증

신장 검사량은 전년 대비 약 20% 증가했다. 이는 감시 검사 프로토콜 확대를 통한 검사 역량 강화에 기인한다.

운영 효율성 개선

RCM 워크플로우를 100% 구현하면서 청구서 제출 시간이 60% 단축되고 사전 승인 성공률은 45% 상승했다. 이를 통해 수익 주기 관리 지표가 크게 개선됐다.

환자·디지털 솔루션 성장

환자·디지털 솔루션 부문 매출은 전년 대비 19% 증가한 1280만 달러를 기록했다. 이는 효과적인 시장 진입 전략으로 인한 도입률과 활용도 상승에 따른 것이다.

실험실 제품 매출 증가

실험실 제품 매출은 전년 대비 12% 증가한 1180만 달러를 기록했다. 이는 주로 알로섹 Tx 키트 판매 호조에 기인한다.

LCD 정책으로 인한 매출 리스크

LCD 정책 초안이 현재 제안된 형태로 시행될 경우 1500만~3000만 달러의 매출 감소가 예상된다고 회사는 밝혔다.

검사 서비스 매출 감소

전반적인 성장에도 불구하고 이전 기간에 수행된 검사와 관련된 380만 달러의 상각으로 인해 검사 서비스 매출은 전년 대비 13% 감소했다.

EPIC 도입 지연

2분기 완료 예정이었던 EPIC 시스템 통합이 하반기로 연기됐으며, 4분기에 전면 도입될 예정이다.

향후 전망

케어디엑스는 2025년 매출 가이던스를 3억6700만~3억7300만 달러로 좁혔으며, 조정 EBITDA는 2900만~3300만 달러로 유지했다. 또한 정책 시나리오에 따라 1500만~3000만 달러의 매출 감소 영향이 있을 것으로 전망했다.

종합하면 케어디엑스는 견고한 매출 성장과 운영 효율성 개선을 보여줬다. 다만 정책 영향과 프로젝트 지연 등의 과제도 존재한다. 투자자들은 이러한 요인들이 향후 분기에 미칠 영향을 주시할 것으로 보인다.