웰스파고 `엔비디아 중국 AI칩 판매 재개` 호재에 목표가 220달러로 상향

웰스파고의 수석 애널리스트 애런 레이커스는 최근 보고서를 통해 엔비디아의 추가 상승 여력을 전망했다. 웰스파고는 엔비디아에 대한 투자의견 '비중확대'를 유지하면서 목표주가를 기존 185달러에서 220달러로 상향 조정했다. 새로운 목표가는 금요일 종가 대비 약 20%의 상승 여력을 시사한다.

엔비디아 주가는 지난 3개월간 48% 이상 상승했으며, 연초 대비 36% 상승했다. 8월 27일로 예정된 2026년 2분기 실적 발표를 앞두고 있다.

중국 거래 재개와 글로벌 무역 동향이 실적 개선 시사

파이낸셜타임스(FT)에 따르면 엔비디아와 AMD는 미국 정부와 합의에 도달했다. 이번 합의로 두 기업은 중국 내 특정 AI칩 판매 매출의 15%를 미국 정부에 제공하는 조건으로 중국 시장 판매를 재개할 수 있게 됐다. 엔비디아의 경우 H20 모델이, AMD는 MI308 칩이 해당된다.

레이커스 애널리스트는 이번 합의로 엔비디아가 기존 중국 제재로 인해 위험에 처했던 분기당 80억 달러의 매출을 완전히 회복할 수 있을 것으로 전망했다. 이러한 회복은 2026년 1월 회계연도 4분기까지 완료될 것으로 예상했으며, 이후 중국 수요는 더욱 증가할 것으로 내다봤다.

또한 레이커스는 최근 무역 데이터가 업계 전망을 더욱 긍정적으로 만들고 있다고 분석했다. 6월 미국의 자동 데이터 처리 기기 수입이 증가했고, 7월 대만의 동일 품목 수출도 증가했다. 이러한 추세는 일반적으로 AI 관련 서버 및 기술 수요 증가와 연관성을 보인다. 웰스파고는 중국 판매 재개와 강력한 글로벌 수요가 결합되어 주가가 상향된 목표가에 도달할 수 있을 것으로 전망했다.

한편, 번스타인의 스타급 애널리스트 스테이시 라스곤은 오늘 엔비디아에 대해 매수 의견을 유지하고 목표가를 185달러로 제시했다.

투자의견 및 목표가 컨센서스

38명의 애널리스트 의견을 종합한 결과, 엔비디아는 강력매수 의견과 함께 평균 목표주가 186.24달러를 기록했다. 이는 현재 주가 대비 1.94%의 상승 여력을 의미한다.