BofA 증권 `톱 애널리스트` 타겟 2분기 실적 앞두고 투자의견 매도로 하향

BofA 증권의 로버트 오메스 애널리스트가 타겟(TGT)의 2분기 실적 발표를 앞두고 투자의견을 '보유'에서 '매도'로 하향 조정했다. 목표주가도 105달러에서 93달러(하락여력 9.7%)로 낮췄다. 이 스타 애널리스트는 타겟의 장기 매출과 수익성 전망, 경쟁 환경에 대한 우려가 커지고 있다고 지적했다. 타겟 주가는 금요일 약 2% 하락했다.

새로운 목표주가는 2027 회계연도 조정 주당순이익(EPS) 전망치를 8달러에서 7.75달러로 낮추고, 여기에 12배 멀티플을 적용해 산정했다. 기존에는 13배 멀티플을 적용했다.

주요 리스크 요인
이번 투자의견 하향은 타겟의 장기 실적에 부담이 될 수 있는 여러 핵심 리스크를 반영했다. 오메스 애널리스트는 타겟이 디지털 매출 성장 둔화에 직면해 있어 변화하는 소비자 행태에 대응하는 능력이 제한될 수 있다고 분석했다.

또한 아마존(AMZN)과 월마트(WMT)가 이미 우위를 확보한 디지털 광고와 제3자 마켓플레이스 사업에서 타겟은 규모의 경제가 부족하다..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................