브로드컴 3분기 실적 발표 앞두고 월가 `매수` 권고

반도체 기업 브로드컴이 다음 주 9월 4일 2025 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 브로드컴의 3분기 주당순이익(EPS)이 전년 동기 1.24달러에서 1.66달러로 증가할 것으로 전망하고 있다. 매출액은 전년 대비 21% 증가한 158.2억 달러에 이를 것으로 예상된다. 실적 발표를 앞두고 여러 애널리스트들은 AI 부문의 강한 성장세와 하이퍼스케일러들의 지속적인 수요를 근거로 매수 의견을 재확인하고 목표가를 상향 조정했다.

브로드컴 3분기 실적에 대한 주요 애널리스트 전망

시티의 크리스토퍼 대널리 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가를 315달러로 제시했다. 4.5성급 애널리스트인 그는 3분기 매출이 시장 전망치를 상회할 것으로 예상하며, 전분기 대비 6% 증가한 158억 달러, EPS는 1.35달러를 전망했다. 특히 AI 관련 매출이 2025 회계연도에 전년 대비 60% 증가한 195억 달러에 이를 것으로 전망하며 AI 모멘텀이 지속될 것으로 내다봤다.

시티는 구글과 메타의 주문 증가에 힘입어 4분기 매출 가이던스도 시장 예상을 상회할 것으로 전망했다. AI 비중 확대에 따른 마진 압박 우려에도 불구하고, 대널리는 AI와 무선통신 부문의 기여도 증가를 반영해 2025년과 2026년 실적 전망치를 상향 조정했다. 시티는 구글, 메타, 바이트댄스를 포함하고 오픈AI와 애플까지 잠재 고객으로 둔 하이퍼스케일러 파이프라인 확대가 장기 성장의 핵심 동력이 될 것으로 평가했다.

서스케한나의 톱 애널리스트 크리스토퍼 롤랜드도 매수 의견을 재확인하고 목표가를 300달러에서 350달러로 상향 조정했다. 그는 AI 칩, 네트워킹 부문의 견조한 수요와 핵심 반도체 사업의 회복 조짐에 힘입어 실적이 전망치에 부합하거나 소폭 상회할 것으로 예상했다.

5성급 애널리스트인 롤랜드는 구글과 메타 같은 클라우드 대기업들의 강력한 투자 계획이 브로드컴의 AI 가속기와 네트워킹 칩 수요를 뒷받침할 것이라고 분석했다. AI 칩 비중 확대로 인한 단기적 마진 압박 가능성에도 불구하고, 롤랜드는 2027 회계연도까지 구글, 메타, 바이트댄스의 대규모 XPU 도입이 본격화되면서 브로드컴의 장기 AI 성장세가 이어질 것으로 전망했다.

투자의견과 주가 전망

팁랭크스에 따르면, 브로드컴은 최근 3개월간 28개의 매수와 2개의 보유 의견을 받아 강력매수 의견을 받고 있다. 브로드컴의 평균 목표주가는 310.75달러로 현재가 대비 4.28%의 상승여력을 제시한다. 연초 이후 주가 상승률은 28.86%를 기록했다.