"양자컴퓨팅 대장주 아이온큐, 43% 상승여력 있다" B.릴리증권 강력매수 제시

양자컴퓨팅 기업 아이온큐(IonQ Inc.)가 수요일 4.4% 상승했다. B.릴리증권의 크레이그 엘리스 애널리스트가 목표가 61달러(상승여력 43.3%)를 제시하며 매수 투자의견으로 커버리지를 개시한 영향이다. 5성 애널리스트인 엘리스는 아이온큐를 '업계 매출 성장의 선두주자'로 지목하며, 3년 연속 전년 대비 100% 이상의 성장세를 이어가고 있다고 평가했다. 이러한 성장세를 감안할 때 2030년까지 10억 달러 이상의 매출 달성이 가능할 것으로 전망했다.

주요 성장 동력

엘리스 애널리스트는 아이온큐의 성장이 강력한 리더십, 전략적 파트너십, 기술력 확대에 기반하고 있다고 분석했다.

경영진은 업계 최고 기업 출신의 경험 많은 전문가들로 구성되어 있으며, 최근 영입된 인재들이 빠른 성장에 힘을 보태고 있다. 거래 측면에서는 2024년 12월 이후 4건의 대형 계약을 체결하며 가치 있는 제휴관계 구축에서 꾸준한 진전을 보이고 있다.

기술 측면에서는 차세대 양자 애플리케이션을 지원하기 위해 컴퓨팅, 네트워킹, 공간 활용 능력을 확장하고 있다.

엘리스는 또한 아이온큐가 16억 달러의 현금을 보유하고 있어 성장 계획을 뒷받침할 충분한 여력이 있다고 강조했다.

제품 파이프라인과 시장 잠재력

애널리스트는 2025년 하반기 출시 예정인 5세대 제품을 포함한 아이온큐의 제품 파이프라인도 높이 평가했다. 이 신제품은 64큐비트 데이터센터 시스템으로 회사의 상용 제품군을 한층 강화할 것으로 기대된다.

엘리스는 양자컴퓨팅의 전체 시장규모(TAM)가 향후 5년 내 100억~150억 달러에 이르고, 10년 내 280억~860억 달러까지 성장할 것으로 전망했다. 아이온큐가 이 성장하는 시장에서 상당한 점유율을 확보할 수 있을 것으로 예상했다.

매력적인 밸류에이션

아이온큐 주가는 2024년 237% 상승했으나, 연초 이후로는 1.56% 상승에 그쳤다. B.릴리 양자컴퓨팅 지수가 9% 상승한 것과 비교하면 부진한 수준이다.

엘리스는 주가매출비율(PS)과 시가총액 대비 현금비율 등 밸류에이션 지표를 고려할 때 현재 주가 수준이 매력적이라고 분석했다.

투자의견과 목표가

월가의 투자의견을 살펴보면, 아이온큐는 최근 3개월간 6건의 매수와 3건의 보유 의견을 받아 '적극 매수' 합의 등급을 기록했다. 평균 목표주가는 49.78달러로 17.59%의 상승여력을 제시하고 있다.