엔비디아 성공의 최대 수혜주로 떠오른 팔란티어

팔란티어(PLTR)는 월가에서 가장 주목받는 AI 기업 중 하나로, 이러한 상승세는 엔비디아(NVDA)와 밀접한 관련이 있다. 두 회사는 서로 다른 사업을 영위하고 있지만, 그들의 성장 스토리는 연결되어 있다. 엔비디아가 AI를 구동하는 칩을 제조한다면, 팔란티어는 이 칩들을 실제로 활용하는 소프트웨어를 개발한다. 엔비디아에 대한 수요가 계속 증가한다면, 팔란티어는 이를 통한 최대 수혜주가 될 것으로 전망된다.

엔비디아의 최근 실적은 자사의 AI 칩이 여전히 기술 산업에서 가장 뜨거운 제품임을 다시 한번 입증했다. 클라우드 사업자들과 기업들의 물량 확보 경쟁으로 매출이 사상 최고치를 기록했다. 중국에 대한 수출 제한과 불확실성에도 불구하고, 엔비디아는 생산하는 모든 제품이 완판되고 있는 상황이다.

이는 팔란티어에게 매우 중요한 의미를 갖는다. 팔란티어의 소프트웨어는 엔비디아가 제공하는 강력한 컴퓨팅 파워에 의존하기 때문이다. 기업들이 엔비디아 칩을 탑재한 새로운 AI 데이터센터를 구축할 때, 이들은 모델을 실행하고 데이터를 관리하며 AI를 실제 업무에 적용할 수 있는 플랫폼이 필요하다. 팔란티어의 파운드리와 AIP 플랫폼이 바로 이러한 역할을 수행한다.

따라서 엔비디아가 생산량을 늘릴 때마다 팔란티어의 소프트웨어를 사용할 수 있는 잠재 고객층이 확대된다. 이것이 투자자들이 팔란티어를 엔비디아가 주도하는 AI 붐의 레버리지 베팅 대상으로 보는 이유다.

엔비디아의 GPU가 원동력이라면, 팔란티어는 이 원동력을 실제 활용 가능한 결과물로 전환한다는 것이 핵심 가치제안이다. 정부와 기업 고객들은 단순히 서버 랙을 원하는 것이 아니라, 공급망, 국방 태세, 또는 매출 예측에 대한 인사이트를 원한다. 팔란티어는 이러한 도약을 가능하게 만든다.

엔비디아의 판매가 증가할수록 팔란티어는 가치 사슬의 다음 단계로서의 입지를 강화할 수 있다. 엔비디아의 초기 상승세를 놓친 투자자들은 하드웨어 위에서 작동하는 '곡괭이와 삽' 같은 도구를 찾고 있다. 팔란티어가 바로 그 역할에 부합한다. AIP 제품은 데이터 과학자 군단 없이도 복잡한 AI 워크플로우를 접근 가능하게 만들어 빠르게 채택되고 있다.

이것이 엔비디아의 성장이 단순히 칩 투자자들에게만 좋은 소식이 아닌 이유다. 이는 팔란티어에게도 순풍을 제공하며, 회사가 응용 AI 분야에서 지속적인 존재감을 가질 것이라는 전망을 강화한다.

월가는 이러한 연관성에 주목하고 있다. 애널리스트들은 이제 엔비디아와 팔란티어를 동시에 언급한다. 두 회사가 같은 날 실적을 발표하지 않음에도 엔비디아의 호실적은 팔란티어 주가의 동반 상승을 촉발하는 경향이 있다. AI 수요가 엔비디아를 끌어올릴 만큼 강하다면, 그 효과는 팔란티어에게도 흘러들어갈 것이라는 논리다.

이러한 역학관계는 2025년에 이미 여러 차례 입증됐다. 팔란티어 주가는 종종 엔비디아와 함께 움직이며, 수요가 견고해 보일 때 상승하고 칩 공급이나 수출 규제에 대한 우려가 불거질 때 하락한다. 시장이 항상 효율적이지는 않을 수 있지만, 투자자들은 두 기업을 동일한 AI 생태계의 일부로 인식하고 있다.