웰스파고, GTC 앞두고 엔비디아 주식 매수 권고

엔비디아 (NASDAQ:NVDA) 주식은 현재 모멘텀이 거의 없어 보이지만, 과거 사례를 보면 곧 상황이 바뀔 수 있다.

이 칩 대기업의 다가오는 GTC 2026 행사는 3월 16일부터 19일까지 예정되어 있다. 역사적으로 엔비디아 주식은 GTC 이후 강한 성과를 보이는 경향이 있으며, 행사 후 3개월 동안 SOX 지수를 약 30% 상회하는 성과를 보였고, 지난 몇 년간 약 12%에서 45% 범위를 기록했다.

따라서 웰스파고의 애런 레이커스 애널리스트는 "행사를 앞두고 엔비디아 주식을 매수한다"고 말했다.

레이커스가 주목할 항목 중에는 파이프라인 관련 업데이트가 있다. 이미 5000억 달러를 초과하고 2027년까지 이어질 가능성이 있는 약정을 고려할 때, 레이커스는 엔비디아가 2024년 말 블랙웰 출하 시작 이후 해당 기회 중 약 2400억 달러에서 2500억 달러를 인식했다고 추정한다. 6000억 달러 이상으로 업데이트되면 긍정적일 것이다.

또한 월가 상위 1% 애널리스트인 레이커스는 엔비디아의 차세대 고밀도 랙 설계인 카이버 아키텍처로의 전환과 초기 GB200 NVL72 출시에서 얻은 교훈이 해당 전환을 어떻게 형성할지에 대한 업데이트를 지켜볼 것이다. 그는 또한 엔비디아의 루빈 이후 GPU 아키텍처로 계획된 파인만이 완전히 새로운 접근 방식을 나타내는지 아니면 기존 설계의 진화에 불과한지도 확인할 것이다.

레이커스는 또한 2026년 말 출시 예정인 장문맥 AI 추론용으로 제작된 엔비디아의 GPU인 루빈 CPX와 회사가 AI 워크로드용 그록 LPU를 어떻게 포지셔닝하는지도 주시할 것이다. 그는 루빈 CPX의 아키텍처에 대한 더 자세한 정보와 엔비디아가 그록의 기술, 특히 추론을 빠르고 저지연으로 유지하는 데 도움이 되는 대용량 온칩 SRAM 및 스트리밍 설계를 어떻게 통합할 계획인지 찾고 있다.

몇 가지 "와일드카드"도 섞일 수 있다. 이 5성급 애널리스트는 AI 인프라 성장이 제본스 역설을 반영한다고 지적한다. 컴퓨팅이 더 강력해질수록 사용량이 확대되어 더 많은 토큰 생성을 유도한다. 이러한 맥락에서 그록 통합 대 새로운 추론 중심 실리콘이 초점이 될 수 있다. 엔비디아의 그록 IP 계약이 독립형 칩으로 이어질지 아니면 해당 기술이 회사의 향후 GPU 로드맵에 통합될지에 대한 추측이 있었다.

또 다른 와일드카드는 맞춤화 전망에 초점을 맞춘다. AMD와 메타의 최근 칩렛 기반 파트너십은 하이퍼스케일러를 위한 맞춤형 AI 하드웨어의 잠재력을 강조한다. 엔비디아의 블랙웰과 루빈 GPU는 이미 칩렛/다이렛 아키텍처를 사용하고 있으며, 베라-루빈 울트라는 이를 더욱 확장한다. 월스트리트저널은 엔비디아가 그록 IP 라이선스를 활용하여 AI 추론을 최적화하기 위해 오픈AI를 위한 전용 추론 칩을 계획하고 있다고 보도했다. 보도에 따르면 오픈AI는 상당한 구매를 약속했으며, 맞춤형 AI 하드웨어는 엔비디아의 경쟁적 포지셔닝에 잠재적인 와일드카드가 될 수 있다.

종합적으로 레이커스는 265달러의 목표주가를 바탕으로 비중확대(즉, 매수) 등급을 유지했다. 투자자들에게 의미하는 바는 현재 수준에서 47% 상승 여력이다. (레이커스의 실적을 보려면 여기를 클릭)

레이커스와 함께 38명의 다른 애널리스트가 강세 진영에 합류하여 각각 1명의 보유 및 매도 의견을 압도하며, 모두 합쳐 강력 매수 컨센서스 등급을 형성한다. 평균 목표가가 271.89달러인 점을 고려하면 1년 수익률은 51%로 예상된다. (엔비디아 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용하기 위한 것이다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.