증권가 `9% 배당수익률` 두 종목 주목

2025년 마지막 분기에 접어들면서 연말 시즌을 앞두고 수익을 창출할 수 있는 종목에 주목할 시점이다. 최적의 포트폴리오는 고위험과 저위험, 가치와 성장, 그리고 수동적 수입 전략을 결합한 다각화된 접근방식에 기반한다.

이는 높은 수익과 정기적인 수입을 추구하는 투자자들의 전통적인 선택인 배당주로 이어진다. 배당주 투자는 일반적으로 시장이 하락할 때 적용하는 방어적 전략으로 여겨지지만, 강세장에서도 그 장점이 유효하다. 우선, 배당주는 보다 위험한 자산군에 비해 안정적이며 급격한 변동이 적다. 또한, 우량 배당주는 높은 수익률과 안정적인 지급을 제공하여 꾸준한 수입을 보장하며, 이는 재투자도 가능하다.

이러한 관점에서 팁랭크스 데이터베이스를 통해 이러한 특성을 가진 두 개의 배당 챔피언을 찾아보았다. 9% 이상의 높은 수익률과 안정적인 지급 이력을 보유하고 있으며, 증권가에서도 매력적인 종목으로 평가받고 있다. 자세히 살펴보자.

허큘리스 캐피탈(HTGC)

첫 번째로 소개할 기업은 과학기술 분야의 신생기업을 대상으로 하는 비즈니스 개발 회사(BDC)인 허큘리스 캐피탈이다. 허큘리스는 고위험 분야에서 벤처 지원을 받는 기업들에게 대출과 자금을 제공하는 특수 금융 서비스 제공업체로, 전통적인 신용 및 성장 자본 조달이 쉽지 않은 고객층을 대상으로 한다. 생명과학, 첨단기술, SaaS 금융, 지속가능·재생에너지 분야의 고객사들과 협력하고 있다.

2003년 12월 설립 이후 약 22년간 운영되며 상당한 규모로 성장했다. 이 기간 동안 690개 이상의 고객사에 230억 달러 이상의 자금을 투자했으며, 현재 53억 달러의 자산을 운용하고 있다. 성장세는 지속되어 2025년 2분기에는 10억 달러 규모의 새로운 채무 및 지분 투자를 집행했다.

위험도가 높은 차주들을 지원하는 대신 높은 수익을 창출하며, 이를 주주들에게 환원하고 있다. 2005년부터 정기 배당을 실시해왔으며, 최근에는 특별 배당으로 이를 보완하고 있다. 이러한 일관된 기록으로 배당금 지급이 투자 매력도의 핵심이 되었다.

최근 발표된 배당금은 주당 40센트의 기본 배당금과 7센트의 특별 배당금을 포함한다. 연간 기준 주당 1.88달러의 총 배당금은 9.73%의 선행 수익률을 제공한다.

허큘리스는 이러한 배당금을 탄탄한 실적으로 뒷받침하고 있다. 2025년 2분기에는 8,870만 달러(주당 0.50달러)의 기록적인 순투자수익을 달성했다. 이는 기본 배당금의 125%를 커버하는 수준이다.

이러한 견고한 실적에도 불구하고 주가는 연초 대비 약 4% 하락했으며, 일부 애널리스트들은 이를 매수 기회로 보고 있다. 시티즌스 JMP의 브라이언 맥케나는 허큘리스의 확장되는 규모와 경쟁우위를 장기적 낙관론의 근거로 꼽았다.

맥케나는 HTGC에 대해 매수 등급과 24달러의 목표가를 제시했으며, 이는 향후 1년간 약 25%의 상승 여력을 시사한다. 배당수익률을 고려하면 12개월 총수익률은 35%에 달할 수 있다.

최근 4명의 애널리스트 리뷰 중 매수 2건, 보유 2건으로 의견이 나뉘어 보통 매수 합의를 형성했다. 현재 주가는 19.23달러이며, 평균 목표가 20.81달러는 향후 1년간 8%의 상승 여력을 시사한다.

스타우드 프로퍼티(STWD)

두 번째 배당주는 부동산투자신탁(REIT)인 스타우드이다. 이 회사는 대출 실행과 투자, 우량 안정자산 보유, 전력·에너지 부문 인프라 파이낸싱, 상업부문 부동산 투자 및 서비스 등 광범위한 포트폴리오를 구축했다. 이러한 다각화된 접근방식은 주주들의 수익 잠재력을 극대화하기 위한 것이다.

최근 스타우드는 순임대 보유 확대를 위한 전략적 노력의 일환으로 부동산 포트폴리오를 확장하고 있다. 순임대 임대물건에서는 임차인이 임대료 외에 추가적인 책임을 진다. 여기에는 일반적으로 공과금, 세금, 보험 등이 포함되며 구체적인 조건은 임대차 계약서에 명시된다. 이는 소유주와 임차인 모두에게 이점이 있는데, 소유주는 수동적 수입원을 확보하고 임차인은 물건을 자유롭게 커스터마이징할 수 있다. 올해 2분기 동안 스타우드는 순임대 매입에 22억 달러의 자본을 투입했다.

2009년 설립 이후 스타우드는 총 1,080억 달러를 다양한 부동산에 투자했다. 현재 포트폴리오 가치는 270억 달러이며, 회사는 이러한 투자 영역의 다양성을 위험을 방지하면서도 수익을 보장하는 '멀티 실린더 플랫폼'이라고 설명한다.

이러한 수익은 정기 배당금으로 나타난다. 스타우드는 15년 동안 분기 배당을 한 번도 거르지 않고 지급해왔다. 7월 16일 발표된 최근 배당금은 10월 15일 보통주 주주들에게 지급될 주당 48센트이다. 연간 기준 주당 1.92달러의 배당금은 9.4%의 수익률을 제공한다.

2025년 2분기 실적에서 스타우드는 4억 4,430만 달러의 매출을 기록했으나 이는 예상치를 2,400만 달러 이상 하회했다. 비GAAP 기준 주당순이익은 43센트로 예상치를 5센트 상회했다.

웰스파고의 5성급 애널리스트 도널드 판데티는 스타우드의 다각화된 포트폴리오에 주목했다.

판데티는 STWD에 대해 매수 등급과 23달러의 목표가를 제시했으며, 이는 내년까지 약 12%의 상승 여력을 시사한다. 배당수익률을 포함하면 1년 총수익률은 21%를 초과할 수 있다.

전체적으로 스타우드는 7명의 애널리스트 리뷰 중 매수 5건, 보유 2건을 받아 보통 매수 합의 등급을 받았다. 현재 주가는 20.47달러이며, 22.17달러의 평균 목표가는 12개월 동안 약 8%의 주가 상승 여력을 시사한다.

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 인용된 애널리스트들의 것입니다. 이 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되어야 합니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 자체적인 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.