ADF그룹, 실적 부진 속 전략적 성장 이니셔티브 추진

ADF그룹이 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

이번 실적발표에서 ADF그룹은 미국 관세와 비용 상승으로 인한 매출, 매출총이익, EBITDA 감소 등 상당한 도전에 직면한 것으로 나타났다. 그러나 회사는 그룹 LAR 인수와 퀘벡 지역 신규 프로젝트 발표 등 미국 시장 의존도를 낮추기 위한 적극적인 조치를 취하고 있다.

견고한 수주잔고

ADF그룹의 2025년 7월 31일 기준 수주잔고는 4억6800만 달러를 기록했다. 여기에는 그룹 LAR 인수로 예상되는 추가 수주잔고 1억450만 달러가 포함되지 않은 수치다.

전략적 인수

기계용접 철강구조물 분야 선도기업인 그룹 LAR 인수가 곧 마무리될 예정이다. 이번 전략적 인수를 통해 캐나다 내 수주잔고 비중이 높아질 것으로 기대된다.

원자력 인증 획득

ADF그룹은 원자력 인증을 획득해 온타리오 원자력 산업 진출의 발판을 마련했다. 이는 성장하는 산업에서 수익성 높은 기회를 창출할 수 있는 중요한 이정표다.

퀘벡 인프라 프로젝트

회사는 퀘벡에서 5년 계약의 대규모 인프라 프로젝트를 발표했으며, 추가 5년 연장 옵션도 포함되어 있다. 이는 미국 시장 의존도를 낮추기 위한 전략적 노력의 일환이다.

배당금 발표

이사회는 2025년 10월 16일 지급 예정인 주당 0.02달러의 반기 배당금을 승인했다. 이는 현재의 재무적 어려움에도 주주가치 환원에 대한 회사의 의지를 보여준다.

매출 급감

분기 매출은 전년 대비 2190만 달러 감소했다. 연간 누적 매출도 1억8230만 달러에서 1억850만 달러로 하락했다.

매출총이익률 하락

분기 매출총이익률은 36.9%에서 20.7%로, 연간 누적 기준으로는 32.3%에서 21.3%로 하락했다. 이는 비용 증가와 수익성 유지의 어려움을 반영한다.

미국 관세의 영향

미국의 관세는 지연과 비용 증가를 초래했다. 회사는 퀘벡 테레본에서 워크쉐어링 프로그램을 시행 중이며, 이는 제작 시간과 매출에 영향을 미쳤다.

조정 EBITDA 감소

분기 조정 EBITDA는 2490만 달러에서 370만 달러로 급감했다. 연간 누적 조정 EBITDA도 4800만 달러에서 1410만 달러로 하락했다.

판관비 증가

분기 판관비는 460만 달러 증가했다. 이는 주가 변동이 DSU와 PSU 평가에 미치는 영향 때문이다.

순이익 감소

분기 순이익은 1600만 달러에서 89만8000달러로, 연간 누적 순이익은 3130만 달러에서 960만 달러로 급감했다.

향후 전망

ADF그룹은 미국 관세와 비용 증가에 대응하기 위한 전략적 이니셔티브에 집중하고 있다. 회사는 ERP 시스템 업데이트와 테레본 사이트의 신규 장비 도입을 포함해 약 1100만 달러의 자본지출을 계획하고 있다. 그룹 LAR 인수와 퀘벡의 신규 인프라 프로젝트는 시장 다각화와 입지 강화를 위한 핵심 전략이다.