모건스탠리 애널리스트, 유나이티드헬스 목표가 395달러로 상향...11% 상승여력 전망

모건스탠리의 에린 라이트 애널리스트가 유나이티드헬스(UNH) 주식에 대해 매수의견을 유지하고 목표주가를 325달러에서 395달러로 상향 조정했다. 이는 현재 주가 대비 11% 이상의 상승 여력을 시사한다. 이번 목표가 상향은 이 건강보험사가 이번 주 초 발표한 긍정적인 사업 업데이트에 따른 것이다. 라이트 애널리스트는 UNH가 자신이 담당하는 의료보험사(MCO) 중 2026년 메디케어 어드밴티지(MA) 등급 전망을 처음으로 공개했으며, 이는 긍정적인 업데이트였다고 설명했다.

긍정적 업데이트에 주목한 애널리스트

유나이티드헬스 주식은 사업 업데이트 발표 후 이번 주 초 급등했다. 회사는 기존에 제시한 연간 조정 주당순이익(EPS) 전망을 재확인했다. UNH는 메디케어·메디케이드 서비스센터(CMS)의 2026년 등급/2027년 지급연도 메디케어 어드밴티지 등급 예비 검토 결과, 회원의 약 78%가 4등급 이상의 MA 플랜에 가입할 것으로 예상된다고 밝혔다.

라이트 애널리스트는 이러한 업데이트에 대해 경영진과의 논의 후 UNH에 대해 '점진적으로 긍정적'이라고 평가했으며, MA와 옵툼헬스 사업의 수익성 개선으로 인한 실적 반등에 대한 확신을 보였다.

최근 보고서에서 라이트는 UNH가 첫 번째로 긍정적인 업데이트를 제공했으며, 이어 센틴(CNC)도 4등급 이상 회원 비율이 소폭 개선될 것으로 전망했다고 언급했다. CVS헬스(CVS)는 '등급에 대해 더 균형 잡힌 접근'을 보였다고 평가했다. 라이트는 CVS가 휴마나(HUM)와 엘리번스헬스(ELV)와 함께 아직 공식적으로 4등급 이상 회원 전망을 발표하지 않은 전국 규모 MA 사업자 중 하나라고 덧붙였다.

유나이티드헬스 투자의견은

MA 사업의 높은 의료비용 부담과 연방 조사와 관련된 지속적인 압박에도 불구하고, 월가는 유나이티드헬스의 장기 성장 잠재력에 대해 낙관적인 입장이다.

전체적으로 유나이티드헬스 주식은 16개의 매수, 2개의 보유, 1개의 매도 의견을 바탕으로 강력매수 합의 등급을 받았다. 평균 목표주가 324.35달러는 현재 주가 대비 8.5%의 하락 여지를 시사한다.