나이키, 1분기 실적 발표 앞둬... 전망은?

운동복 및 신발 제조업체 나이키 (NKE)는 9월 30일 화요일 장 마감 후 2026 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다. 전략적 실수, 혁신 부족, 관세 우려, 치열한 경쟁이 회사 사업에 영향을 미치면서 나이키 주가는 연초 대비 8.4% 하락했다. 월가는 나이키가 2026 회계연도 1분기 주당순이익(EPS) 0.27달러를 기록할 것으로 예상한다고 밝혔는데, 이는 전년 동기 대비 61.4% 감소한 수치다.

한편 매출은 5.2% 감소한 109억9000만 달러를 기록할 것으로 예상된다. 나이키는 8분기 연속 애널리스트들의 실적 전망치를 상회하는 견고한 실적을 보여왔다.

투자자들은 주요 스포츠 이벤트와 핵심 제품 출시에 대한 대규모 투자, 시장 확대 등 다양한 이니셔티브를 통해 사업 턴어라운드를 목표로 하는 '윈 나우(Win Now)' 전략의 진전에 대한 경영진의 언급에 주목할 것이다.

나이키 2026 회계연도 1분기 실적 발표를 앞둔 애널리스트들의 전망

1분기 실적 발표를 앞두고 스티펠의 애널리스트 피터 맥골드릭은 나이키 주식에 대해 목표주가 64달러로 보유(Hold) 등급을 재확인했다. 이 애널리스트는 2026 회계연도 1분기를 나이키가 과거의 영광을 되찾기 위한 "여정에서 의미 있는 이정표"로 보고 있다.

맥골드릭은 성능 혁신에 대한 집중이 라이프스타일과 성능 테마 간의 적절한 균형을 회복하는 올바른 전략이라고 믿는다. 그는 나이키의 "턴어라운드는 필연적"이지만, 투자자들이 잠재적으로 긴 회복 기간의 위험에 대해 적절한 보상을 받지 못하고 있다고 주장했다.

한편 모건스탠리의 애널리스트 알렉스 스트래튼은 나이키 주식의 목표주가를 64달러에서 70달러로 상향 조정했지만 보유 등급은 유지했다. 이 애널리스트는 더 유리한 가중평균자본비용(WACC)을 이유로 나이키 주식 목표주가를 상향 조정했다고 밝혔다. 스트래튼은 2026 회계연도 1분기 실적이 시장 컨센서스 전망치에 부합할 것으로 예상한다며, 매출 변화율, 매출총이익률의 잠재적 하락세, 2026 회계연도 하반기 전망에 주목하고 있다고 말했다.

스트래튼은 시장의 하반기 및 2026 회계연도 주당순이익 전망치가 너무 높다고 생각한다. 이 애널리스트는 북미와 유럽연합에서의 최근 채널 점검 결과가 덜 건설적이고 밸류에이션이 높아진 점 때문에 3개월 전과 비교해 자신의 입장이 "점진적으로 부정적"이 되었다고 덧붙였다. 앞으로 스트래튼은 다가오는 12월 채널 점검과 나이키의 2026 회계연도 3분기 실적이 주식의 핵심 촉매제가 될 것으로 예상한다고 밝혔다.

AI 애널리스트, 1분기 실적 발표를 앞두고 나이키 주식에 신중한 입장

흥미롭게도 팁랭크스의 AI 애널리스트는 나이키 주식에 대해 중립 등급을 부여하고 목표주가를 78달러로 설정해 약 12.54%의 상승 여력을 제시했다. 팁랭크스의 AI 분석은 지속적인 도전 속에서도 견고한 재무 관리와 전략적 이니셔티브가 혼재된 상황을 반영한다.

나이키의 수익성과 현금흐름은 강력하지만, 기술적 지표와 밸류에이션은 신중함을 시사한다. 실적 발표 컨퍼런스콜 인사이트는 단기적 압박과 장기적 성장 잠재력에 대한 균형 잡힌 시각을 반영한다.

옵션 거래자들, 나이키 1분기 실적에서 큰 변동성 예상

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 거래자들이 실적 발표 직후 주식에서 무엇을 기대하고 있는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만료일에 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산해 결정된다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마라. 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

실제로 현재 옵션 거래자들은 2026 회계연도 1분기 실적에 대한 반응으로 나이키 주식이 양방향으로 약 8.41% 움직일 것으로 예상한다고 나타나 있다.

나이키 주식, 매수·매도·보유 중 어느 것이 좋을까

전반적으로 월가는 매수 12개, 보유 9개를 바탕으로 나이키 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 나이키 주식 평균 목표주가 82.06달러는 18.4%의 상승 여력을 시사한다.

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