안정적인 7% 배당 수익률 찾고 있다면... 알비시가 추천하는 배당주 2종목

2025년 마지막 분기가 시작되려 하고 있으며, 이제 2026년에 대해 이야기할 때가 되었다. RBC의 주식 전략팀이 이러한 논의를 진행하고 있으며, 그들의 견해는 검토해볼 가치가 있다. 현재 RBC는 오늘날의 시장 랠리 상황이 내년까지 연장될 가능성에 주목하고 있으며, 이는 향후 1년간 S&P 500 예비 목표치 7,100에 반영되어 있다.

이 목표치를 달성하면 현재 수준에서 6.8%의 상승을 의미한다. 이는 2025년에 비해 내년 연간 상승률이 상당히 둔화될 것을 시사하지만, 여전히 낙관적인 전망을 뒷받침한다. RBC 미국 주식 전략팀 책임자인 로리 칼바시나는 은행의 전망에 대해 "오늘 우리 분석으로 전달하려는 메시지는 S&P 500이 향후 12개월과 2026년 하반기까지 상승 경로에 있는 것으로 보인다는 것이다... 우리는 지금부터 2025년 말까지 미국 주식시장의 변동성 있는 상황에 대해 경계를 늦추지 않고 있다. 우리의 주요 우려사항은 최근 몇 년간 9월과 10월의 부진한 계절적 패턴과 S&P 500, 시가총액 상위 10개 종목, 나스닥 100의 밸류에이션 정체였다"고 밝혔다.

RBC의 주식 애널리스트들은 이러한 관점을 받아들이고 있지만 한 가지 변화를 주고 있다. 그들은 내년 시장 상승에 상당한 배당 수익을 더할 주식들을 찾고 있다. 예상되는 시장 상승분에 더해 배당으로부터 최대 7%까지 가져다줄 수 있는 주식들이다. 은행의 배당 선택 종목 몇 가지를 자세히 살펴보자. RBC의 코멘트와 함께 제시한다.

MPLX LP (MPLX)

우리 목록의 첫 번째 주식은 MPLX로, 북미 에너지 부문 중류 부문에서 520억 달러 규모의 기업이다. 중류 회사들은 탄화수소 연료를 운송하고 저장하는 데 필요한 핵심 인프라를 소유하고 운영한다. 석유 및 가스 파이프라인부터 강 바지선과 철도 탱커차, 이송 시설, 저장 탱크 농장과 수출 터미널까지 모든 것을 포함한다. MPLX는 현재 천연가스 수집 및 처리 시설, 경질 제품 및 중유 터미널, 해상 운송 시설, 내륙 강 운송, 그리고 이 모든 것을 연결하는 파이프라인을 포함한 자산 네트워크를 운영하고 있다.

최근 MPLX는 운영을 간소화하고 활성 천연가스 자산을 확장하기 위한 거래를 진행해왔다. 8월에 회사는 로키산맥 지역의 수집 및 처리 자산을 매각하는 10억 달러 규모의 계약을 체결했다. 하베스트 미드스트림과의 이 계약은 올해 4분기 중 완료될 예정이다.

한편, 9월 초 MPLX는 노스윈드 미드스트림 인수를 완료했다. 이번 인수로 뉴멕시코주 리 카운티의 사워 가스 수집, 처리 및 가공 서비스를 포함한 노스윈드의 자산이 MPLX 네트워크에 편입되며, 퍼미안 천연가스와 천연가스액에 대한 MPLX의 가치 사슬이 크게 향상될 것이다. MPLX는 현금으로 진행된 이번 인수에 23억 7,500만 달러를 지불했으며, 부채 조달로 자금을 조달할 예정이다.

회사는 2025년 2분기를 14억 달러의 분배 가능 현금흐름으로 마감했으며, 이를 통해 MPLX 주주들에게 11억 달러의 자본을 환원할 수 있었다. MPLX의 자본 환원에는 정기 분기 배당이 포함되었으며, 이는 6월 30일에 마지막으로 선언되어 8월 15일에 지급되었다. 현재 보통주당 0.9565달러로, 배당은 연간 주당 3.83달러이며 선도 수익률 7.5%를 제공한다.

RBC에게 여기서 핵심은 MPLX가 건전한 성장 전략을 유지하고 있다는 점이다. 은행의 전망은 5성급 애널리스트이자 에너지 부문 전문가인 엘비라 스코토가 제시했다. 그녀는 "MPLX는 성장 전략을 계속 실행하고 있다. 우리는 MPLX가 유기적 및 무기적 성장 계획에 힘입어 배당을 의미 있게 계속 늘릴 수 있다고 믿는다. 우리는 MPLX를 7%를 넘는 매력적인 현재 수익률을 가진 대형 MLP 중 가장 매력적인 소득 투자처 중 하나로 본다"고 밝혔다.

스코토는 계속해서 이 주식을 아웃퍼폼(매수)으로 평가했으며, 그녀의 목표주가 58달러는 1년간 13%의 상승 잠재력을 시사한다. 배당 수익률을 더하면 여기서 총 수익률은 20%를 넘을 수 있다. (스코토의 실적을 보려면 여기를 클릭하라.)

MPLX의 강력한 매수 합의 등급은 최근 7개 리뷰를 바탕으로 하며, 매수 6개와 보유 1개로 나뉜다. 주식은 51.28달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가 58.29달러는 내년 이맘때까지 14% 상승 여지를 나타낸다. (MPLX 주가 전망 참조.)

아티잔 파트너스 자산운용 (APAM)

우리 목록의 다음은 아티잔 파트너스로, 위스콘신주 밀워키에 본사를 둔 자산운용회사이지만 글로벌 사업을 전개하며 뉴욕, 애틀랜타, 시카고, 보스턴, 런던, 홍콩, 싱가포르, 샌프란시스코 등 주요 글로벌 허브에 사무소를 두고 있다. 아티잔은 올해 8월 31일 기준으로 총 1,781억 달러의 운용자산을 보유하고 있다. 이는 2분기 말 보고된 회사 기록인 1,755억 달러를 개선한 것이다.

아티잔은 투자에 다각적 접근법을 취하며, 강력한 수익을 창출하도록 설계된 포괄적인 포트폴리오를 구축하기 위해 다양한 전략을 사용한다. 회사는 이 분야에서 눈에 띄게 성공적이었으며, 2025년 2분기를 다룬 최근 재무 결과에서 아티잔은 신용팀의 주력인 고소득 전략이 지난 11년간 수수료 차감 후 벤치마크를 연간 170베이시스포인트 지속적으로 상회했다고 자랑했다.

회사의 국제 가치 전략도 장기적으로 성공적임이 입증되었으며, 지난 23년간 연간 11%씩 자본을 복리 증가시켰고 수수료 차감 후 벤치마크를 418베이시스포인트 상회했다.

강력한 포트폴리오 성장과 함께 아티잔은 변동 분기 배당을 지급하며, 이는 8월 29일에 주당 73센트의 비율로 마지막 지급되었다. 현재 분기 배당 지급액은 연간 보통주당 2.92달러이며 선도 수익률 6.7%를 제공한다.

아티잔의 배당 정책은 회사의 안정적인 매출과 이익에 의해 뒷받침된다. 2025년 2분기 보고서에서 회사의 분기 매출은 2억 8,280만 달러로 전년 대비 4.4% 증가했으며 예상을 790만 달러 상회했다. 비GAAP 주당순이익 83센트로 보고된 최종 수익은 2024년 2분기보다 1센트 증가했으며 예상보다도 1센트 좋았다.

다른 요인들 중에서도 RBC 애널리스트 케네스 리는 아티잔의 다양한 투자 전략을 매력적으로 보고 있으며, 2분기 실적 발표 후 "경영진의 코멘트는 최근과 비교해 무기적, 볼트온 인수합병/리프트아웃 기회에 더 집중하고 있음을 시사한다. 우리는 고객을 위한 차별화된 결과, 고부가가치 전략, 배당을 통한 자본 환원 스토리에 대한 APAM의 집중을 계속 선호한다"고 밝혔다.

앞을 내다보며, RBC의 또 다른 5성급 애널리스트인 리는 APAM에 아웃퍼폼(매수) 등급을 부여하고 51달러의 목표주가를 제시했는데, 이는 내년으로 향하는 16% 상승을 시사한다. 선도 배당 수익률을 더하면 투자자들은 향후 12개월간 거의 23%의 수익을 볼 수 있다. (리의 실적을 보려면 여기를 클릭하라.)

전반적으로 아티잔은 월가 애널리스트들로부터 보통 매수 합의 등급을 유지하고 있으며, 이는 매수 1개와 보유 2개로 나뉜 3개 리뷰를 바탕으로 한다. 주식은 현재 43.89달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가 46.33달러는 1년 기간에 5.5%의 소폭 상승을 시사한다. (APAM 주가 전망 참조.)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 하는 것이 매우 중요하다.