코어위브 140억 달러 메타 계약에도 불구하고 주요 애널리스트들 전망 엇갈려

코어위브 (CRWV) 주가가 화요일 약 12% 상승했다. 이는 AI 인프라 제공업체인 동사가 메타 플랫폼즈 (META)와 140억 달러 규모의 계약을 공개한 이후다. 이번 계약 발표 후 에버코어 ISI의 아미트 다르야나니 애널리스트는 매수 등급과 175달러의 강세 목표주가로 커버리지를 개시했다. 다르야나니의 낙관적 전망은 매도 등급과 훨씬 보수적인 36달러 목표주가를 재확인한 DA 데이비슨의 길 루리아 애널리스트와 대조를 이룬다.

이들 톱 애널리스트들의 의견을 살펴보자.

다르야나니... AI 붐으로 CRWV 수혜 전망

5성급 애널리스트인 그는 코어위브가 AI 네이티브 기업뿐만 아니라 AI 도구를 구축하는 전통 기업들에게도 AI 인프라 서비스의 선도적 제공업체가 될 수 있는 좋은 위치에 있다고 본다.

그는 동사의 맞춤형 시스템이 대형 클라우드 제공업체보다 더 나은 성능과 낮은 비용을 제공하며, 모델 처리에서 20% 이상의 효율성 향상을 달성한다고 언급했다. 또한 애널리스트는 CRWV의 가속화되는 매출 성장과 강력한 백로그를 강조했다.

더 나아가 다르야나니는 AI 인프라에 대한 수요가 공급보다 훨씬 높아 코어위브의 매출을 끌어올릴 수 있다고 밝혔다. 동시에 금리 하락으로 시스템 구축 및 운영 비용이 줄어들어 마진 확대를 더욱 뒷받침할 것으로 예상된다고 했다.

단기 변동성을 인정하면서도 다르야나니는 "CRWV가 현재 고객군을 넘어선 고객들을 위해 '대규모 AI 서비스형' 운영의 혜택을 받으면서 훈련에서 추론까지 차별화를 지속하고 확장할 수 있을 가능성이 더 높다"고 말했다.

루리아... 코어위브 고객 기반의 리스크 지적

반면 루리아는 코어위브의 오픈ai에 대한 과도한 의존에 대해 우려를 제기했다. 특히 오픈ai가 오라클 (ORCL) 같은 다른 제공업체들에 거의 5000억 달러를 약속한 이후 더욱 그렇다.

메타와의 계약이 CRWV의 고객 기반 다각화에 도움이 되지만, 루리아는 여전히 백로그의 강도와 장기 전망에 대해 확신하지 못하고 있다.

CRWV는 매수할 만한 주식인가?

월가를 보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 16개 매수, 11개 보유, 2개 매도 의견을 바탕으로 CRWV 주식에 대해 보통매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 146.41달러의 코어위브 평균 목표주가는 6.9%의 상승 여력을 시사한다.

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