CRWV, NBIS, IREN... 7월 8일 네오클라우드 주식들이 반등한 이유

네오클라우드 기업인 코어위브(CRWV), 네비우스(NBIS), IREN 리미티드(IREN) 주가가 수요일 장 초반 하락세로 출발한 후 급등했다. 목요일 장 초반에도 추가 상승세를 보였다. 이는 메타(META)의 AI 클라우드 인프라 사업 진출 보도와 이것이 네오클라우드 기업들의 GPU(그래픽 처리 장치) 임대 사업에 미칠 잠재적 영향에 대한 반발이 계속되면서 나타난 현상이다.

네오클라우드 기업들의 주가는 지난 5일간 급락했다. 이는 약 일주일 전 메타가 여유 클라우드 컴퓨팅 용량을 제3자에게 판매할 계획이라는 보도가 나온 이후다. 하이퍼스케일러로서 메타의 위상을 고려할 때, 이러한 움직임은 클라우드 시장에서 코어위브, 네비우스, IREN의 가격 결정력을 약화시킬 것으로 예상된다.

투자자들이 우려해야 할까

수요일, 광고 기술 기업 MNTN(MNTN)의 마크 더글러스 최고경영자가 메타의 야심에 대해 의견을 제시했다. 더글러스는 블룸버그와의 인터뷰에서 메타가 아마존 웹 서비스(AMZN)와 구글 클라우드($GOOGL) 같은 지배적인 클라우드 제공업체에 도전할 수 있을지 의문을 표했다.

이 최고경영자는 메타가 수익화할 수 있는 여유 AI 인프라 용량이 부족하다는 점을 들어 회의적인 입장을 뒷받침했다. 그는 또한 고객들이 제공업체 전환에 따른 높은 비용 때문에 망설일 가능성이 크다고 주장했다.

다른 전문가들의 의견은

한편, 더글러스의 발언은 캔터 피츠제럴드의 5성급 애널리스트 디팍 마티바난이 이 아이디어에 반대 의견을 낸 지 며칠 만에 나왔다. 마티바난은 메타가 핵심 광고 사업을 개선하는 것에서 훨씬 더 큰 이익을 얻을 것이라고 주장했다.

앞서 리서치 기업 세미애널리시스도 메타의 이러한 움직임에 대해 의견을 제시했다. 이 기업은 "과잉 용량" 논쟁을 일축하며, 메타가 데이터센터 구축을 늦추기보다는 오히려 가속화할 것으로 예상한다고 밝혔다.

세미애널리시스는 메타가 용량을 배치할 가능성이 있는 사용 사례가 전통적인 네오클라우드 기업들의 사례와 다르다고 주장했다. 여기에는 주력 AI 모델 훈련에 사용하는 것이 포함된다. 또 다른 활용 방안은 광고 추천 시스템을 강화해 매출 성장을 가속화하는 것이다.

어떤 네오클라우드 주식이 최선의 매수 대상인가

이 기사에서 언급된 세 네오클라우드 주식 모두 현재 월가로부터 보통 매수 의견을 받고 있다.

그러나 팁랭크스의 주식 비교 도구에 따르면, IREN(IREN)이 현재 약 80%의 상승 여력으로 선두를 달리고 있다. 이는 평균 목표주가 77.20달러를 기준으로 한 것이다.