주요 애널리스트들, 획기적인 오픈ai 계약 후 에이엠디 주가 목표가 잇따라 상향

어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)가 오픈ai와의 대형 계약 (PC:OPAIQ) 체결 이후 월가 주요 애널리스트들로부터 잇따른 강세 전망을 받고 있다. 이번 계약은 AI 하드웨어 시장을 재편하고 향후 5년간 AMD의 수익력을 크게 끌어올릴 잠재력을 갖고 있다. 월요일 AMD 주가는 30% 이상 급등하며 거의 10년 만에 최대 일일 상승률을 기록했다.

계약에 따르면 AMD는 향후 수년간 오픈ai에 6기가와트의 컴퓨팅 용량을 공급하며, 2026년부터 1기가와트 규모로 시작한다. 이 계약에는 성과 기반 워런트가 포함되어 있어, 주가가 재무 목표를 달성할 경우 오픈ai가 AMD 지분 최대 10%를 확보할 수 있다.

AI 매출 전망 확대로 목표주가 급등

계약 발표 이후 트루이스트 증권의 윌리엄 스타인 애널리스트는 목표주가를 213달러에서 273달러로 상향 조정했다. 스타인은 오픈ai와의 계약이 AMD가 이제 엔비디아 (NVDA)와의 가격 비교용 백업 옵션이 아닌 AI 및 데이터센터 인프라의 진정한 파트너로 고려되고 있다는 증거라고 평가했다. 이에 따라 애널리스트는 AMD의 2027년 주당순이익 전망을 7.89달러에서 9.25달러로 상향 조정했다.

마찬가지로 뱅크오브아메리카의 비벡 아리아는 목표주가를 200달러에서 250달러로 올렸으며, 이번 계약의 가치를 1000억 달러 이상으로 추정했다. 그는 오픈ai 계약이 AMD가 올해 초 중동 정부 및 국부펀드와 체결한 다른 주요 계약들에 더해지는 것이라고 평가했다.

동시에 바클레이스의 톰 오말리 애널리스트는 목표주가를 200달러에서 300달러로 대폭 상향 조정했다. 그는 6기가와트 용량의 선형 배치를 가정할 때 이번 계약이 2030년까지 분기 매출 45억 달러, 분기 주당순이익 3달러를 추가할 수 있을 것으로 전망했다. 또한 2026년부터 150억 달러의 추가 매출을 기대한다고 밝혔다.

AMD의 전략적 승리

시장은 이번 계약을 AMD의 전환점으로 받아들이고 있다. 이는 차세대 AI 워크로드를 구동하는 경쟁에서 AMD를 엔비디아의 신뢰할 만한 대안으로 자리매김시킨다. 리사 수 최고경영자는 이번 파트너십이 연간 "수백억 달러"를 창출할 수 있다고 말했다.

오픈ai 입장에서는 공급업체 기반을 다각화하고 수요가 높고 공급이 부족한 엔비디아 칩에 대한 의존도를 줄이는 효과가 있다.

중요한 것은 애널리스트들의 강세 전망 수정이 AMD의 AI 인프라 사업 확장 능력과 AI 인프라 시장에서의 경쟁력에 대한 신뢰가 커지고 있음을 반영한다는 점이다.

AMD 매수인가 매도인가

월가 전망을 보면, AMD 주식은 최근 3개월간 매수 22개, 보유 13개 의견을 받아 보통매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 193.03달러인 AMD 평균 목표주가는 6.18%의 하락 위험을 시사한다.

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