웰스 파고가 유나이티드헬스 그룹 주가 목표가를 상향 조정한 이유

유나이티드헬스그룹 (UNH) 주가는 회복 전망에 대한 낙관론이 확산되면서 지난 3개월간 18% 상승했다. 새로운 보고서에서 이 건강보험 대기업은 웰스파고 애널리스트 스티븐 백스터로부터 목표주가 상향을 받았다. 그는 목표주가를 기존 267달러에서 400달러로 올렸으며, 이는 현재 수준 대비 약 9% 상승 여력을 시사한다. 그는 이 종목에 대한 비중확대 등급을 유지했다.

백스터는 더 높은 목표주가가 유나이티드헬스의 장기 수익 회복과 메디케어 어드밴티지(MA) 마진 개선에 대한 신뢰 증가를 반영한다고 말했다. 메디케어 어드밴티지는 회사의 전체 수익성에 핵심적인 역할을 하고 있다.

애널리스트, 마진 회복을 핵심 촉매로 강조

백스터는 유나이티드헬스를 관리의료 분야에서 더 강력한 회사 중 하나로 보고 있으며, 주요 사업 부문의 안정적인 수익과 마진 성장 여력이 이를 뒷받침한다고 말했다. 그는 회사의 마진 개선 노력이 결과를 보이기 시작했으며, 메디케어 어드밴티지와 옵텀 부문에서 추가 개선이 예상된다고 밝혔다.

애널리스트는 또한 옵텀 헬스, 옵텀 인사이트, 옵텀 Rx를 포함하는 옵텀이 의료 서비스, 데이터, 약국 사업 전반에서 계속 좋은 성과를 내고 있다고 덧붙였다. 백스터는 옵텀과 메디케어 어드밴티지 모두 향후 몇 년간 유나이티드헬스의 수익 회복을 이끄는 핵심 역할을 할 것으로 예상한다고 말했다.

참고로 지난 2분기 실적 발표에서 유나이티드헬스는 매출 1116억2000만 달러를 기록해 예상치 1115억9000만 달러를 소폭 상회했다. 회사의 의료 서비스 부문인 옵텀은 해당 분기에 672억 달러의 매출을 올려 전년 동기 대비 6.8% 증가했다.

그는 또한 메디케어 어드밴티지 플랜의 품질을 측정하고 메디케어로부터 보험사들이 받는 상환금에 영향을 미치는 2027년 스타 등급에 대한 강력한 전망을 언급했다. 그는 더 높은 등급이 더 나은 지급을 지원하고 향후 몇 년간 유나이티드헬스의 이익 마진을 개선할 것이라고 지적했다.

UNH 지금 매수하기 좋은가? 

전반적으로 월가 애널리스트들도 UNH 주식에 대해 강세를 유지하고 있다. 팁랭크스 컨센서스에 따르면 UNH 주식은 지난 3개월간 매수 16개, 보유 2개, 매도 1개의 의견을 바탕으로 적극매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 333달러89센트인 유나이티드헬스 평균 목표주가는 8.19% 하락 가능성을 시사한다.

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