AMD 주식에 대해 투자자가 궁금해하는 것... "이익 실현할 때인가"

지난 6개월 동안 상당한 상승세를 보인 어드밴스드 마이크로 디바이시스(NASDAQ:AMD)에게는 정신없는 며칠이었다. 가장 최근의 상승은 오픈ai와의 파트너십 발표 이후 이번 주에 나타났으며, AMD 주가는 이 소식이 알려진 이후 며칠 만에 40% 이상 급등했다.

이번 협약에 따라 두 회사는 6기가와트 규모의 AMD GPU를 배치하는 전략적 파트너십을 체결한다. AMD는 이 거래를 향후 여러 세대의 제품을 사용해 "매우 대규모 AI 배치"를 가능하게 하는 기회라고 홍보했다.

오픈ai는 또한 이번 파트너십의 일환으로 AMD 보통주 최대 1억6000만 주에 대한 워런트를 받게 되어, 두 주요 기술 기업의 이해관계를 더욱 일치시켰다.

지난 반년 동안 AMD 주가가 140% 이상 상승한 가운데, 지금이 차익실현할 때일까? 투자자 케니오 폰테스는 잠시 그런 생각을 했지만, 결국 앞으로 더 많은 성장 여력이 있다고 결론지었다.

"오픈ai와의 거래는 AMD에게 많은 가치를 창출할 것"이라고 폰테스는 말하며, "실행이 잘 된다면 놀랄 만한 잠재력"도 있다고 믿는다고 밝혔다.

우선 이 투자자는 6기가와트가 상당한 규모라고 지적한다. 실제로 폰테스는 이 거래가 2026년부터 2031년까지 평균적으로 AMD에게 약 200억 달러의 매출을 가져다줄 수 있다고 계산했다.

이로 인해 투자자는 AMD에 대한 이전 매출 가정을 재검토하게 되었다. 그는 이전에 2027년 매출을 420억 달러로 예측했지만, 이제 폰테스는 500억~600억 달러의 매출이 상당히 현실적으로 보인다고 생각한다.

직접적인 수익 외에도 오픈ai와의 파트너십은 AMD에게 시장에서 추가적인 신뢰성을 제공한다. 이는 사소한 문제가 아니다.

AMD는 "이 업체의 지지를 받아 자사 기술이 엔비디아에 그렇게 뒤처지지 않는다는 것을 보여주고 있다"고 폰테스는 덧붙였다.

그럼에도 폰테스는 앞으로의 길이 장애물이 없지는 않다고 주의를 당부했다.

"실행, 희석, 경쟁, 시장 성장과 관련된 불확실성이 이러한 잠재력에 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 위험들을 면밀히 모니터링해야 한다"고 투자자는 요약하면서도 AMD에 매수 등급을 부여했다. (케니오 폰테스의 실적을 보려면 여기를 클릭)

이는 현재 월가의 견해와도 일치하는 것으로 보인다. 26개 매수와 10개 보유 의견으로 AMD는 보통매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 236.18달러는 앞으로 최소한의 움직임을 시사한다. (AMD 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 하는 것이 매우 중요하다.