"3분기 실적 발표 앞두고 유나이티드헬스 그룹에 대해 여러 애널리스트들 `매수 지속` 권고"

여러 월가 애널리스트들이 이달 말 3분기 실적 발표를 앞두고 건강보험 대기업 유나이티드헬스그룹 (UNH)에 대해 더욱 낙관적인 전망을 내놨다. 키뱅크와 번스타인 애널리스트들은 펀더멘털 개선, 스타 등급 상승, 헬스케어 부문 전반의 마진 조기 회복을 근거로 목표주가를 상향 조정했다.

월가는 회사가 매출 1131억 달러에 주당순이익 2.81달러를 기록할 것으로 예상한다고 밝혔다. 특히 이 주식은 마진 압박, 메디케어 어드밴티지(MA) 사업의 높은 의료비용, 법무부(DOJ) 조사 등으로 인해 최근 분기들에서 부진한 모습을 보였다. 하지만 애널리스트들은 보다 명확한 실적 전망과 회복 신호가 장기 투자자들을 끌어들일 수 있을 것으로 보고 있다.

번스타인... 다년간 성장 회복 전망

번스타인 애널리스트 랜스 윌크스는 유나이티드헬스의 목표주가를 기존 379달러에서 433달러로 상향 조정하며 아웃퍼폼 등급을 유지했다. 그는 3분기 주당순이익을 약 2.84달러로 예상하며, 실적이 추정치와 비슷하거나 약간 상회할 가능성이 높다고 말했다. 윌크스는 투자자들이 2026년 가이던스 업데이트를 주목할 것이라고 말했다. UNH는 앞서 중간에서 높은 한 자릿수 주당순이익 성장을 시사했으며, 3분기 컨퍼런스콜이나 12월에 이 전망을 상향 조정할 수 있다고 덧붙였다.

이 애널리스트는 작년 요율 압박 이후 메디케어 어드밴티지와 메디케이드 마진이 회복되기 시작하면서 부문 반등을 예상한다고 말했다. 그는 또한 가격 안정화로 UNH의 옵텀 헬스 사업이 더 빠른 마진 개선을 보일 것이라고 덧붙였다.

전반적으로 그는 UNH의 밸류에이션이 매력적이라고 보며, 마진이 지속적으로 회복되면서 향후 4년간 강력한 실적 성장을 기대한다고 밝혔다.

키뱅크... 실적 파워와 회복 잠재력 강조

키뱅크 애널리스트 매튜 길모어도 유나이티드헬스의 목표주가를 기존 350달러에서 400달러로 상향 조정하고 오버웨이트 등급을 유지하며, 연초 부진한 출발 이후 투자자 심리가 마침내 개선되고 있다고 말했다.

길모어는 UNH 주가가 8월 초 이후 약 50% 상승했다고 언급했다. 이는 워런 버핏의 버크셔 해서웨이(BRK.B)의 신규 지분 투자와 예상보다 강한 2026년 스타 등급에 힘입은 것이다. 스타 등급은 78%로 나타났는데, 이는 경영진의 기존 전망인 60% 이상을 웃도는 수치다. 그는 이러한 등급이 2027년 주당순이익에 약 5%를 추가할 수 있어 이전 전망에 반영되지 않았던 순풍을 만들어낼 것이라고 믿는다고 말했다.

이 애널리스트는 향후 12-18개월간 개선된 실행력이 추가 상승을 뒷받침할 수 있을 것이라고 믿는다고 밝혔다.

UNH... 지금 매수하기 좋은 종목인가? 

전반적으로 월가 애널리스트들도 UNH 주식에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있다. 팁랭크스 컨센서스에 따르면, UNH 주식은 지난 3개월간 매수 17개, 보유 2개, 매도 1개 의견을 바탕으로 강력매수 컨센서스 등급을 받았다. 344.21달러인 유나이티드헬스 평균 목표주가는 6.95% 하락 여력을 시사한다.

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