엔비디아 주가 하락... 미중 갈등과 브로드컴의 오픈ai 거래가 ai 거대 기업에 부담

엔비디아 주식 (NVDA)이 화요일 장전 거래에서 2.1% 하락한 184.41달러를 기록했다. 전날 거의 3% 상승했던 것과 대조적이다. 이번 하락은 지정학적 긴장 고조와 엔비디아가 오랫동안 지배해온 인공지능 칩 분야의 경쟁 심화에 따른 것이다.

시장 하락은 중국 교통부가 중국 해운업계에 대한 미국의 조사를 조사하겠다고 발표한 후 나타났으며, 이는 무역 갈등 심화에 대한 우려를 높였다. 이 소식은 반도체 주식 전반에 타격을 주었으며, AMD (AMD)는 1.9%, 브로드컴 (AVGO)은 2.9% 하락했다.

브로드컴의 오픈ai 파트너십으로 경쟁 격화

브로드컴이 오픈ai와 10기가와트 AI 가속기 파트너십을 발표한 후 투자자들의 관심이 브로드컴으로 급격히 이동했다. 이는 고성능 컴퓨팅에서 엔비디아의 입지에 직접적으로 도전하는 움직임이다.

이번 발표는 지난달 엔비디아가 오픈ai와 체결한 유사한 계약과 비슷하다. 당시 엔비디아는 10기가와트의 AI 인프라를 공급하고 이 스타트업에 최대 1000억 달러를 투자하기로 합의했다.

멜리우스 리서치의 애널리스트 벤 라이체스는 리서치 노트에서 "이러한 컴퓨팅 수요는 다른 기업들도 경쟁해야 하므로 자본 지출 예측을 늘리도록 할 것이며, 메타와 구글 같은 다른 브로드컴 고객들도 예상보다 더 많이 지출할 가능성이 높다"고 썼다. "컴퓨팅 파워가 없으면 기회도 없다. 이런 점에서 브로드컴, 엔비디아, AMD 모두 승리할 수 있다."

라이체스의 언급은 AI 군비 경쟁의 역설을 강조한다. 경쟁은 격화되고 있지만, 하이퍼스케일러들이 인프라에 수십억 달러를 쏟아붓고 있어 칩 제조업체들의 전체 파이는 계속 커지고 있다.

엔비디아, DGX 스파크 출시로 포트폴리오 확장

제품 라인업을 확대하고 AI를 개발자들에게 더 가깝게 가져가려는 노력의 일환으로, 엔비디아는 "세계에서 가장 작은 AI 슈퍼컴퓨터"라고 부르는 DGX 스파크를 공개했다.

회사는 이 컴팩트한 시스템이 개발자들이 클라우드 인프라에 의존하지 않고 로컬에서 고급 모델을 실행하면서 간단한 지시를 받아 다단계 작업을 완료할 수 있는 프로그램인 AI 에이전트를 만들 수 있게 해준다고 말했다.

이번 출시는 데이터센터에서 대형 모델을 훈련시키는 것부터 엣지에서 추론 작업을 실행하는 것까지 AI 개발 과정의 모든 단계에 자사 하드웨어를 내장하려는 엔비디아의 전략에 부합한다.

많은 애널리스트들이 하락을 일시적으로 전망

단기적인 하락에도 불구하고 엔비디아는 월가 애널리스트들 사이에서 가장 선호받는 종목 중 하나로 남아있다. 기록적인 AI 칩 수요와 마진 확대에 힘입은 올해 주가 상승으로 밸류에이션이 늘어났다. 이는 지정학적 위험과 경쟁사 발표가 더 큰 변동을 유발할 수 있음을 의미한다.

그럼에도 많은 애널리스트들은 이번 하락을 일시적으로 보고 있으며, 엔비디아의 소프트웨어 생태계와 개발자 지배력이 장기적인 해자를 제공한다고 주장하고 있다.

엔비디아는 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가?

38명의 월가 애널리스트 데이터에 따르면 엔비디아는 "적극 매수" 합의 등급을 받고 있다. 이 중 35명이 매수, 2명이 보유, 1명이 매도를 권고했다.

평균 12개월 NVDA 목표주가는 219.71달러로, 엔비디아의 최근 종가 대비 16.7% 상승 여력을 시사한다.

요약하면, 브로드컴과 AMD 같은 경쟁사들이 같은 가속화되는 수요의 일부를 차지하기 위해 경쟁하고 있음에도 불구하고, 월가는 엔비디아를 AI 하드웨어 붐의 핵심 플레이어로 계속 보고 있다.

NVDA 애널리스트 등급 더 보기