사운드하운드 vs. 팰런티어... 투자자들에게 더 나은 AI 주식은?

인공지능이 계속해서 산업을 혁신하고 있는 가운데, 투자자들은 이러한 변화로부터 혜택을 받을 수 있는 기업들을 면밀히 평가하고 있다. 주목할 만한 기업들 중에는 사운드하운드 AI (SOUN)와 팰런티어 테크놀로지스 (PLTR)가 있다. 두 회사 모두 AI 혁명의 일부이지만, 비즈니스 모델과 고객 기반에서 차이를 보인다. 투자자들에게 어떤 주식이 더 나은 장기 투자처가 될 수 있는지 자세히 살펴보자.

참고로 팰런티어는 데이터 기반 플랫폼과 정부 계약에 집중하는 반면, 사운드하운드는 빠르게 성장하는 음성 AI 솔루션을 전문으로 한다. SOUN과 PLTR은 지난 12개월 동안 각각 296%와 135.5% 이상 주가가 상승했다.

사운드하운드 AI가 팰런티어를 앞설 수 있을까?

공통점 중 하나는 사운드하운드 AI와 팰런티어 모두 고성장, 고변동성 기술 혁신 기업이라는 점이다. 초기 팰런티어처럼 사운드하운드도 산업 전반에 걸쳐 확장 가능한 전문 AI 플랫폼으로 거대한 시장을 겨냥하고 있다.

마찬가지로 SOUN과 PLTR 모두 투자자들의 관심을 끄는 높은 밸류에이션을 보이고 있다. 사운드하운드의 선행 주가매출비율은 50배를 넘어 섹터 중간값인 3.5배보다 훨씬 높다. 현재 규모 대비 주가가 비싸 보이지만, 빠른 성장 잠재력이 크다.

한편 팰런티어의 주가수익비율은 596.9배로 섹터 중간값인 31.3배를 크게 웃돈다. 높은 밸류에이션은 투자자들이 검증된 실적과 안정적인 계약에 대해 프리미엄을 지불하고 있음을 반영한다. 많은 애널리스트들은 팰런티어의 밸류에이션이 상당히 높다고 경고한다. 하지만 일부는 견고한 펀더멘털과 강력한 시장 지위가 프리미엄 가격을 정당화한다고 주장한다. 팰런티어가 더 큰 안정성을 제공하는 반면, 단기적 상승 잠재력은 더 작고 빠르게 성장하는 AI 주식들보다 낮을 수 있다.

사운드하운드의 매출 성장이 주목받고 있다

사운드하운드는 2분기에 사상 최고 실적을 기록했으며, 매출이 4270만 달러로 전년 동기 대비 217% 증가했다. 연간 전체 가이던스를 1억 6000만~1억 7800만 달러로 상향 조정해 기존 추정치를 약간 웃돌았다.

동시에 스텔란티스 (STLA), 아크렐렉 등과의 전략적 파트너십이 자동차와 레스토랑 업계에서의 입지를 강화했다. 또한 인터랙션스 코퍼레이션 인수가 내년 매출에 크게 기여할 것으로 예상된다.

월가에서는 애널리스트들의 전망이 긍정적이다. 최근 SOUN 주식은 최고 등급 애널리스트인 HC 웨인라이트의 스콧 벅으로부터 새로운 월가 최고 목표주가인 26달러를 받았다. 벅은 사운드하운드의 강력한 사업 성장이 주식에 견고한 장기 지지를 제공할 수 있다고 믿는다.

팰런티어의 실적도 인상적이다

사운드하운드와 마찬가지로 팰런티어도 강력한 2분기 실적을 발표하며 처음으로 매출 10억 달러를 돌파했다. 회사는 2025년 연간 매출 전망을 기존 38억 9000만~39억 달러에서 41억 4200만~41억 5000만 달러로 상향 조정했다.

월가에서는 파이퍼 샌들러 같은 애널리스트들이 팰런티어를 "AI 혁명의 구조적 승자"로 보고 있다. 애널리스트 클라크 제프리스는 팰런티어가 아직 성장 정점에 도달하지 않았으며 강력한 모멘텀이 지속될 것으로 예상한다고 믿는다. 그는 70억 달러 이상의 확정 계약과 40억 달러의 잠재적 IDIQ 거래를 언급하며 회사가 견고한 매출 가시성을 갖고 있다고 지적했다. 제프리스는 또한 팰런티어의 상업 사업이 올해 들어 지금까지 예약에서 세 자릿수 성장을 보였다고 강조했다.

SOUN vs PLTR... 애널리스트들에 따르면 어떤 주식이 더 높은 상승 여력을 제공할까?

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 SOUN과 PLTR을 비교해 애널리스트들이 어떤 AI 주식을 선호하는지 살펴봤다. SOUN은 애널리스트들로부터 적극매수 등급을 받았으며 목표주가 16.67달러로 12% 이상의 하락 여력이 예상된다. 반면 PLTR 주식은 보유 등급을 받았다. 팰런티어의 주가 전망치 157.65달러는 약 10%의 하락 여력을 시사한다.

결론

두 회사 모두 비슷한 수준의 강력한 성장을 경험하고 있어 산업 전반에 걸친 AI 솔루션 수요 증가를 반영하고 있다. 팰런티어는 정부와 상업 계약에 뒷받침된 더욱 균형 잡히고 안정적인 사업을 제공한다. 반면 사운드하운드 AI의 주식은 팰런티어보다 현저히 낮은 가격에 거래되고 있어 AI 혁신에 노출을 원하는 투자자들에게 더 저렴한 옵션이 된다.

결국 두 주식 모두 위험을 수반한다. 사운드하운드는 고위험, 고수익 투자처인 반면, 팰런티어는 더 비싸지만 안정적인 장기 옵션이다. 올바른 선택은 투자자의 위험 성향과 투자 목표에 달려 있다.