길리어드, 아스트라제네카, 로슈 데이터... 암 치료제 시장 새로운 성장 신호

이번 주 3개 대형 제약회사가 유방암 치료 분야에서 더 많은 진전을 보여주는 새로운 연구 결과를 공유했다. 이 소식은 베를린에서 열린 유럽종양학회 회의에서 나왔으며 헬스케어 부문 투자자들의 큰 관심을 끌었다. 주목받은 3개 회사는 길리어드 사이언시스 (GILD), 아스트라제네카 (AZN), 로슈 홀딩 (RHHVF)이다.

한편 이 소식에 힘입어 길리어드 주가는 4.21% 상승했고, 아스트라제네카 주가는 1.03% 소폭 상승했다. 하지만 로슈 홀딩 주가는 0.31% 하락했다.

길리어드의 트로델비, 진전 보여

먼저 길리어드 사이언시스는 자사 약물 트로델비가 삼중음성유방암(TNBC)이라는 유방암 유형에서 질병 진행 위험을 38% 낮췄다고 발표했다. 이 연구는 진행성 삼중음성유방암에 대해 이전 치료를 받지 않은 558명의 환자를 대상으로 트로델비와 표준 화학요법을 비교했다. 이들 환자는 또한 PD-L1이라는 단백질을 발현하지 않는 종양을 가지고 있어 머크 (MRK)의 키트루다 같은 다른 면역 약물에 반응하지 않는다는 의미다.

트로델비로 치료받은 환자들은 암이 악화되기까지 약 9.7개월이 걸렸지만, 화학요법을 받은 환자들은 6.9개월 후 진행을 보였다. 트로델비는 2020년 다른 치료법을 이미 시도한 환자들을 대상으로 미국에서 처음 승인받았다. 올해 초 길리어드는 트로델비와 키트루다의 병용요법이 1차 치료로 사용될 때 삼중음성유방암 진행 위험을 35% 줄였다는 연구 결과도 공유했다. 회사는 주력 HIV 사업을 넘어 암 포트폴리오를 확장하면서 트로델비를 핵심 성장 동력 중 하나로 보고 있다.

아스트라제네카, 다이이치, 로슈 결과 발표

별도 업데이트에서 아스트라제네카와 다이이치 산쿄는 다트로웨이라는 신약이 삼중음성유방암 환자의 생존 기간 연장에 도움이 됐다고 밝혔다. 다트로웨이를 투여받은 환자들은 중앙값 23.7개월을 생존한 반면, 화학요법만 받은 환자들은 18.7개월을 생존했다. 이 약물은 또한 질병이 진행되기까지의 시간을 개선했으며, 여러 환자군에서 일관된 효과를 보였다.

다트로웨이는 항체-약물 접합체로 알려진 새로운 계열의 약물에 속한다. 이런 치료법은 화학요법을 암세포에 직접 전달해 건강한 조직에 대한 손상을 제한하는 데 도움이 된다. 이 치료법은 21일마다 한 번 투여되는데, 이는 2주 일정인 트로델비에 비해 환자들에게 더 큰 편의성을 제공할 수 있다.

한편 로슈 홀딩도 경구용 약물 지레데스트란트와 에베롤리무스 병용요법에 대한 새로운 데이터를 발표했다. 연구에 따르면 이 병용요법은 주요 환자군에서 질병 진행이나 사망 위험을 44% 줄였고, 특정 유전자 변이를 가진 환자에서는 62% 줄였다. 결과는 새로운 안전성 우려 없이 약물이 잘 견뎌졌음을 보여줬으며, 회사는 이 데이터를 규제당국과 공유할 계획이다.

투자자 관점

이들 연구 결과는 각 회사의 매출과 수익에 실질적인 영향을 미칠 수 있다. 길리어드의 경우 트로델비 매출 증가가 전체 수익 구성을 개선하고 마진을 높일 수 있다. 아스트라제네카의 경우 다트로웨이에 대한 추가 승인이 이미 지배적인 종양학 사업을 확장하고 두 자릿수 수익 성장을 지속하는 데 도움이 될 것이다. 로슈의 경우 지속적인 수요를 가진 새로운 치료법이 성장 둔화 기간 이후 수익 기반에 새로운 모멘텀을 가져다줄 수 있다.

규제 및 가격 결정이 여전히 남아있지만, 새로운 데이터는 3개 회사 모두에게 상업적 기회 확대를 시사한다. 투자자들은 각 회사가 임상 성공을 지속적인 매출 증가와 수익 레버리지로 어떻게 전환하는지 향후 몇 분기에 걸쳐 지켜볼 것으로 보인다.

팁랭크스의 비교 도구를 사용해 이 기사에 등장하는 3개 회사를 모두 비교했다. 이는 투자자들이 각 주식과 제약업계 전체에 대한 더 넓은 관점을 얻을 수 있는 좋은 방법이다.