록히드 마틴, 노스롭 그루먼, 레이시온... 3분기 실적으로 방산주 상승세 이어갈까

미국 방산업계 3대 기업이 세계 정세의 중요한 전환점에서 이번 주 분기 실적을 발표할 예정이다.

중동 평화협정과 트럼프 대통령이 우크라이나 휴전을 강제하려는 진지한 움직임으로 보이는 상황이 방산주 수요에 영향을 미칠 수 있다.

하지만 점점 복잡해지는 세계에서 방산 장비의 구매 의향을 가진 국가들은 여전히 많을 것이다. 지난 몇 년간의 사건들은 특히 유럽 지도자들이 군사 역량 강화를 모색하면서 국방비 지출에 대한 인식을 명확히 바꿔놓았다.

3분기 실적 발표를 앞둔 LMT 매수 적기인가?

록히드 마틴 (LMT)은 10월 21일 3분기 실적을 발표할 예정이다. 월가 애널리스트들은 이 회사가 주당 6.32달러의 분기 수익을 기록해 전년 동기 대비 7.6% 감소할 것으로 예상한다고 밝혔다. 매출은 185억 6000만 달러로 작년 같은 기간보다 8.5% 증가할 것으로 전망된다.

F-35 전투기, 미사일 프로그램, 헬리콥터에 대한 수요가 전체 매출 증가를 견인했을 가능성이 높다. 하지만 애널리스트들은 록히드의 일부 기밀 프로그램 관련 비용과 캐나다 해상 헬리콥터 프로그램(CMHP), 터키 다목적 헬리콥터 프로그램(TUHP) 등 두 헬리콥터 프로그램에서 발생한 지속적인 손실, 그리고 세금 부채가 순이익에 타격을 줄 것이라고 말했다.

LMT가 이러한 실적 전망을 뛰어넘을 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이 이 회사는 그런 일을 해낸 상당한 실적을 보유하고 있다.

3분기 실적 발표를 앞둔 NOC 매수 적기인가?

노스롭 그루먼 (NOC)은 내일 2025년 3분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 NOC가 다가오는 발표에서 주당 6.47달러의 분기 수익을 기록해 전년 동기 대비 7.6% 감소할 것으로 예상한다. 매출은 107억 달러로 전년 동기 대비 7% 증가할 것으로 예상된다.

B-21, E-130J TACAMO, F-35 전투기 프로그램의 매출 증가가 항공시스템 부문의 3분기 매출 실적을 견인했을 가능성이 높다. 해상 시스템, 국제 지상 기반 레이더, 전자전(EW) 프로그램의 물량 증가도 매출 증가에 기여할 것이다.

하지만 우주시스템 부문의 영업이익 감소, 1억 달러의 기업 미배분 비용, 그리고 높은 예상 세율이 NOC의 전체 순이익 실적에 타격을 줄 것으로 예상된다.

RTX의 3분기 실적은 어떨까?

레이시온 테크놀로지스 (RTX)는 내일 3분기 실적 보고서를 발표할 예정이다. 월가는 주당 1.42달러의 수익을 기록해 전년 동기 대비 2.1% 감소할 것으로 예상한다. 매출은 214억 8000만 달러로 전년 동기 대비 6.9% 증가할 것으로 예상된다.

방산 부문에서는 F-35와 통합 방공 미사일 방어 시스템 같은 주요 군사 프로그램용 군용 엔진의 견조한 매출이 수익에 도움이 되었을 것이다.

하지만 높은 관세의 영향이 순이익에 타격을 준 것으로 예상된다.

LMT, NOC, RTX에 대한 월가의 견해

팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하면, RTX가 현재 수준에서 11%로 가장 높은 상승 잠재력을 제공한다.