경쟁 심화에도 불구하고 애널리스트들은 엔비디아 주가 상승 여력을 더 보고 있나

엔비디아 (NVDA) 주식은 올해 들어 34.3% 상승했다. 인공지능(AI) 애플리케이션에 사용되는 그래픽 처리 장치(GPU)에 대한 강력한 수요가 뒷받침했다. 엔비디아는 인텔 (INTC)에 대한 50억 달러 투자와 챗GPT 제작사 오픈AI (PC:OPAIQ)와의 1000억 달러 규모 계약 등 주요 파트너십을 통해 시장 지위도 강화했다.

그러나 최근 오픈AI 및 오라클 (ORCL)과 새로운 계약을 체결한 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)의 경쟁 심화와 중국 칩 수출 규제가 지속되면서 일부 투자자들의 우려가 제기되고 있다. 그럼에도 대부분의 애널리스트들은 엔비디아의 장기 성장에 대해 여전히 확신을 갖고 있으며, 월가의 평균 목표주가는 여전히 추가 상승 여력을 가리키고 있다.

NVDA 주식에 대한 애널리스트들의 견해

최근 보고서에서 미즈호증권의 톱 애널리스트 비제이 라케시는 엔비디아에 대해 매수 의견과 225달러 목표주가를 재확인했다. 5성급 애널리스트인 그는 엔비디아가 AI 칩 분야의 확실한 선두주자로 AI 데이터센터 시장에서 95% 이상의 점유율을 보유하고 있다고 밝혔다. 라케시는 2025년 출시 예정인 GB200 및 NVL72/36 서버 등 신제품에 힘입어 이 부문이 연간 약 60% 성장해 2028년까지 5000억 달러를 넘어설 것으로 전망했다.

한편 HSBC의 애널리스트 프랭크 리는 지난주 엔비디아에 대해 더욱 낙관적인 입장으로 선회했다. 그는 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 200달러에서 320달러로 올렸는데, 이는 월가에서 가장 높은 수준이다. 리는 엔비디아의 AI 데이터센터 사업이 예상보다 빠르게 확장되고 있으며 2027회계연도까지 강력한 실적 성장 가능성이 있다고 말했다. 그는 현재 2027회계연도 데이터센터 매출을 3510억 달러로 전망하는데, 이는 현재 시장 전망치보다 약 36% 높은 수준이다. 또한 주당순이익 전망치를 시장 평균 6.48달러 대비 8.75달러로 상향 조정했다.

리는 또한 아마존 (AMZN) 및 마이크로소프트 (MSFT) 같은 주요 클라우드 업체들의 수요와 오픈AI 및 스타게이트 같은 대규모 AI 프로젝트에 힘입어 AI GPU 시장이 빠르게 확대되고 있다고 강조했다. 그는 미중 무역 갈등을 단기 리스크로 인정하면서도, 2026년 상황이 완화되면 화웨이의 경쟁 심화에도 불구하고 엔비디아의 중국 매출 회복에 도움이 될 수 있다고 말했다.

엔비디아 주식 지금 매수해야 하나

팁랭크스에서 월가는 엔비디아에 대해 매수 35개, 보유 1개, 매도 1개를 기록하며 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. NVDA 주식의 평균 목표주가는 225달러로 24.81%의 상승 여력을 시사한다.

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