AT&T와 T-모바일 실적 발표 후... 버라이즌 3분기 실적 전망

통신 대기업 버라이즌 커뮤니케이션스(VZ)가 수요일 2025 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. 이는 화요일 오전 VZ 주가가 상승한 가운데 나온 것으로, 틸먼 글로벌과의 상업용 광섬유 계약이 진행 중인 광섬유 구축과 프론티어 인수 계획을 보완할 것으로 보인다.

주요 경쟁사인 AT&T(T)와 T-Mobile US가 지난주 각각 중립적이고 긍정적인 반응을 얻은 실적을 발표하면서, 투자자들은 버라이즌이 월가의 다소 비관적인 3분기 전망치를 넘어설 수 있을지 주목하고 있다.

월가의 전망은?

2025년 3분기에 대해 증권가는 버라이즌의 주당순이익이 변동 없을 것으로 예상한다. 컨센서스는 이 통신 회사가 작년과 동일한 주당 1.19달러의 EPS를 보고할 것으로 전망한다. 월가는 또한 약 3%의 낮은 한 자릿수 매출 성장을 예상하며, 매출이 342억 6,000만 달러로 증가해 작년 같은 기간의 333억 3,000만 달러에서 상승할 것으로 전망한다.

버라이즌은 경쟁사와 어떻게 비교될까?

이에 비해 T-Mobile은 같은 분기 매출이 9% 증가한 219억 6,000만 달러를 기록하며 월가 전망치를 5억 달러 상회했다. 이 회사는 주당 2.41달러의 EPS를 보고하며 증권가 전망치를 1센트 소폭 상회했다. 이는 회사가 후불제, 광대역, 광섬유 네트워크 서비스에서 "업계 최고" 성장을 기록한 가운데 나온 것이다.

반면 AT&T는 월가의 매출 전망치를 1억 6,000만 달러 소폭 하회했으며, 매출은 전년 대비 1.6% 증가한 307억 1,000만 달러를 기록했다. 이 무선 통신 서비스 제공업체의 EPS는 주당 54센트로 10% 감소했다. 이는 증권가 전망치와 일치하지만 작년 같은 기간의 주당 60센트에서 하락한 수치다.

AT&T의 실적은 광대역, 모빌리티, 소비자 서비스 사업의 강력한 성장이 기업 유선 매출 감소로 상쇄되면서 나타났다. 또한 텍사스에 본사를 둔 이 회사의 사용자당 평균 매출(ARPU)이 감소했는데, 이는 저가 시장에서 신규 고객이 유입되면서 나타난 현상이다.

이러한 감소는 또한 융합 전략을 지원하기 위해 광대역과 무선 서비스를 결합한 가구에 제공한 할인에서 비롯되었다.

버라이즌은 매수, 매도, 보유?

월가 전반에 걸쳐 버라이즌 주식은 현재 TipRanks 데이터에 따르면 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이는 지난 3개월 동안 14명의 월가 애널리스트가 부여한 5개의 매수와 9개의 보유 의견을 기반으로 한다.

그러나 VZ의 평균 목표주가는 47.79달러로 현재 수준에서 22%의 상승 여력을 시사한다.

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