니오지노믹스, 임상 성장세 속 제약 부문 과제 직면

네오제노믹스(NeoGenomics Inc., NEO)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

네오제노믹스는 최근 실적 발표에서 임상 부문의 강력한 성과를 공개했으며, 검사량과 매출 모두 큰 폭의 성장을 기록했다. 성공적인 인수합병과 유리한 법원 판결이 주요 성과로 꼽혔지만, 비임상 매출 부문, 특히 제약 부문에서는 어려움이 지속되고 있으며 이는 2026년까지 이어질 것으로 예상된다.

임상 검사량 및 매출 성장 기록 경신

네오제노믹스는 전년 대비 총 임상 매출이 18% 증가했다고 보고했다. 이는 검사량 15% 증가와 평균 단가 4% 상승에 힘입은 결과다. 특히 차세대 염기서열 분석(NGS) 매출은 전년 대비 24% 급증했으며, 현재 전체 임상 매출의 33%를 차지하고 있다.

패스라인 인수 성공

패스라인(Pathline) 인수는 네오제노믹스의 사업 운영을 강화할 것으로 예상되며, 특히 미국에서 세 번째로 큰 암 치료 시장인 북동부 지역에서 그 효과가 클 것으로 보인다. 이번 인수는 검사 소요 시간을 단축하고 2026년부터 수익성에 긍정적으로 기여할 것으로 전망된다.

RaDaR ST 관련 유리한 법원 판결

유리한 법원 판결로 RaDaR ST MRD 검사의 전면 임상 출시 길이 열렸다. 네오제노믹스는 2026년 1분기에 본격적인 출시를 계획하고 있으며, 이는 회사의 임상 제품군을 강화할 것으로 기대된다.

PanTracer LBx 출시

네오제노믹스는 평가 프로그램을 통해 얻은 인사이트를 바탕으로 비침습적 혈액 기반 검사인 PanTracer LBx를 출시했다. 회사는 2026년에 이 제품의 상업적 가용성과 성장을 기대하고 있다.

비임상 매출 감소

실적 발표에서 비임상 매출은 전년 대비 27% 감소한 것으로 나타났으며, 이는 주로 제약 매출 부문의 부진에 기인한다.

제약 매출 성장 과제

네오제노믹스는 2025년 4분기와 2026년까지 제약 매출의 부진이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이는 긴 영업 주기와 현재 시장 상황 때문이라고 설명했다.

향후 전망 가이던스

실적 발표에서 네오제노믹스는 2025년 남은 기간과 그 이후에 대한 가이던스를 제시했다. 회사는 연결 매출이 7억 2,000만 달러에서 7억 2,600만 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 조정 EBITDA는 4,100만 달러에서 4,400만 달러 사이로 전망했다. 긍정적인 임상 매출 성장에도 불구하고 네오제노믹스는 1억 1,600만 달러에서 1억 800만 달러 사이의 순손실을 예상하고 있다. RaDaR ST MRD 검사와 관련된 유리한 법원 판결은 2026년 매출에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다.

요약하면, 네오제노믹스의 실적 발표는 검사량 증가와 전략적 인수합병에 힘입은 임상 부문의 견고한 성장을 강조했다. 비임상 부문, 특히 제약 매출에서 과제가 남아 있지만, 회사의 향후 전망 가이던스는 향후 몇 년간 지속적인 성장과 수익성 개선에 대한 낙관론을 시사한다.