애플, 4분기 실적 발표 앞두고 아이폰 판매 회복세로 안정적 성장 전망

애플(AAPL)은 목요일 분기 실적을 발표할 예정이며, 월가는 애플이 주요 AI 기능을 출시하지 않고도 새로운 아이폰 교체 주기를 이끌어낼 수 있음을 보여주는 수치가 나올 것으로 예상하고 있다. 증권가는 9월 19일 출시된 아이폰 17 라인업에 대한 강력한 초기 수요가 애플이 견고한 연말 시즌 가이던스를 제시하는 데 도움이 될 수 있다고 분석한다.

애플의 최신 아이폰은 더 선명한 디스플레이, 더 큰 저장 용량, 더 빠른 칩을 탑재하고 있다. 이러한 업그레이드는 미국과 중국을 포함한 주요 시장에서 구매자들을 끌어들였다. 7월부터 9월까지의 분기에는 아이폰 17 판매가 며칠만 포함되었지만, 증권가는 초기 강세가 일반적으로 애플의 가장 수익성 높은 기간인 12월 분기의 강력한 실적을 시사한다고 믿고 있다.

애플 주식은 3분기에 24% 상승하며 2년 이상 만에 최고의 실적을 기록했다. 또한 시가총액 4조 달러를 달성한 세 번째 기업이 되었다. 그러나 애플 주식은 올해 다른 "매그니피센트 세븐" 기업들에 비해 여전히 뒤처져 있는데, 이는 부분적으로 새로운 AI 기능 출시가 더뎠기 때문이다.

증권가는 견고한 성장을 예상하며 AI 명확성을 주목

LSEG가 집계한 데이터에 따르면, 월가는 애플이 9월 분기에 전년 대비 7.6% 증가한 1,021억 7,000만 달러의 매출과 주당 1.77달러의 수익을 기록할 것으로 예상한다. 아이폰 매출은 전년 동기 대비 8.6% 증가한 500억 달러에 달해 해당 분기 기록을 세울 것으로 전망된다.

리서치 기업 카운터포인트는 아이폰 17의 첫 10일간 판매량이 미국과 중국 모두에서 작년 모델보다 14% 높았으며, 프로 버전이 수요를 주도했다고 추정한다. 그러나 더 얇은 아이폰 17 에어에 대한 관심은 제한적이었는데, 이는 1,000달러의 가격표와 단일 카메라 때문이다.

뱅크오브아메리카의 최고 애널리스트 왐시 모한은 최근 애플에 대한 매수 등급을 재확인하고 목표주가를 270달러에서 320달러로 상향 조정했다. 그는 AI 기반 안경 및 스마트 홈 기기와 같은 새로운 제품 카테고리의 지원으로 애플의 주당순이익이 2030년까지 두 배 이상 증가할 것으로 예상한다.

모한은 애플의 브랜드 강점과 충성도 높은 고객 기반이 AI 역량을 구축하는 과정에서 장기적인 우위를 제공한다고 말했다. 그러나 일부 업계 관찰자들은 애플이 이미 AI 도구를 기기에 통합한 삼성전자(SSNLF)와 같은 경쟁사들과 경쟁하기 위해 더 빠르게 움직여야 한다고 믿고 있다.

테크날리시스 리서치의 사장 밥 오도넬은 애플이 최고 AI 인재를 유지하고 명확한 전략을 정의하는 데 어려움을 겪고 있다고 말했다. 애플은 AI 기반 시리의 출시를 2026년까지 연기한 것으로 알려졌으며, 이는 투자자들이 애플이 격차를 어떻게 좁힐 계획인지에 계속 주목하게 만들 수 있다.

향후 전망

애플은 아이폰 17 프로 판매의 진전을 강조하고 12월 분기에 대한 새로운 가이던스를 제공할 것으로 예상된다. 실적은 또한 투자자들에게 애플의 하드웨어 실적이 지연된 AI 계획과 어떻게 균형을 이루는지에 대한 더 나은 감각을 제공할 것이다.

이마케터의 애널리스트 제이콥 본은 "애플은 미국과 중국 모두에서 예상보다 나은 아이폰 17 판매로 실적 발표를 앞두고 상승세를 타고 있으며, 이는 애플을 최고 스마트폰 제공업체 지위로 되돌려 놓고 있다"고 언급했다. 그러나 그는 AI에서의 입지에 대한 질문은 여전히 열려 있다고 덧붙였다. 현재로서는 애플의 강력한 아이폰 수요가 회사가 AI 야망이 그리 뒤처지지 않았음을 투자자들에게 보여주기 위해 노력하는 동안에도 올해 가장 중요한 시즌을 앞두고 모멘텀을 되찾는 데 도움이 되고 있다.

AAPL 주식은 매수인가

월가에서 AAPL은 여전히 대부분의 증권가로부터 보통 매수 컨센서스 등급의 지지를 받고 있다. AAPL 주식의 평균 목표주가는 264.07달러로, 현재 가격 대비 1.83% 하락 여력을 시사한다.

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