S&P 500이 과열 조짐을 보이지만... 뱅크 오브 아메리카가 주목하는 2개 종목

연초 이후 S&P 500 지수는 17%의 상승률을 기록하며 사상 최고치를 경신하고 있다. 지난 봄 시장이 급락했던 점을 감안하면 이러한 상승세는 더욱 인상적이다. 4월 저점 이후 지수는 약 37% 상승했다.

이러한 상승세가 월가에 낙관적인 분위기를 조성하고 있지만, 일부에서는 신중론을 제기하고 있다. 뱅크오브아메리카의 사비타 수브라마니안 전략가는 약세 신호가 존재하며 투자자들이 주의를 기울여야 한다고 지적했다.

"우리의 약세장 신호등, 즉 일반적으로 S&P 500 정점에 앞서 나타나는 지표들은 추가적인 주의가 필요함을 시사한다. 현재 우리 신호등의 60%가 발동되었으며, 이는 과거 시장 정점 이전 평균인 70%에 약간 못 미치는 수준이다. 역사적 비교는 문제가 있다. 오늘날의 S&P는 더 높은 품질, 자산 경량화, 낮은 레버리지 등을 보이기 때문이다. 그러나 리스크는 증가하고 있으며 S&P 500의 밸류에이션 하단은 현재 수준보다 낮을 가능성이 있다. 선별적으로 접근하라"고 수브라마니안은 밝혔다.

마지막 문장이 핵심일 수 있다. 뱅크오브아메리카의 주식 애널리스트들은 선별적으로 접근하고 있으며, 여전히 가치가 있다고 판단되는 종목들을 선정하고 있다. 우리는 팁랭크스 플랫폼을 활용하여 이러한 뱅크오브아메리카 추천 종목 2개에 대한 월가의 광범위한 견해를 살펴보았다. 자세히 알아보자.

독시미티 (DOCS)

먼저 의료 분야와 헬스케어 산업을 지향하는 전문 네트워킹 플랫폼인 독시미티를 살펴보자. 독시미티의 핵심 사용자층은 의사 및 기타 직접 진료 제공자들로, 이들은 플랫폼을 통해 서로 연결하고, 의료 뉴스를 팔로우하며, HIPAA 준수로 간주되는 보안 앱을 통해 소통하고, 심지어 화상 통화를 통해 환자와 연락할 수 있다. 회사는 현대 의료가 모바일화되고 있다고 지적하며, 임상의와 환자 모두에게 이익이 되는 방식으로 이동성을 촉진하도록 플랫폼을 설계했다고 밝혔다.

독시미티는 미국 헬스케어 부문에서 의료 임상의를 위한 최대 온라인 네트워크라고 자부한다. 회사는 미국 의사의 80%와 전문간호사 및 의사보조사의 50%가 네트워크의 인증 회원이라고 밝히고 있다. 모바일 앱의 편리함으로 이들을 연결함으로써 독시미티는 의료 전문가들이 환자 치료에 대해 협력하고 해당 분야의 새로운 발전 사항을 전파하는 것을 더 쉽게 만든다.

지난 10년 이상 의료 서비스에 대한 수요 증가로 인해 제공자들은 새로운 발전 사항을 파악하고, 환자를 만나고, 전문의와 상담하는 대안적인 방법을 모색해야 했으며, 이는 원격의료 분야를 확장시켰다. 제공자가 화상 링크를 통해 환자와 직접 대화할 수 있게 하는 독시미티 앱은 이 프로세스를 간소화한다. 제공자는 온라인 통화 약속을 설정하고, 다른 업무를 처리하며, 통화자(환자 또는 동료)가 대화에 참여할 때 알림을 받을 수 있다.

이 모든 것은 견고한 기술 지원을 필요로 하며, 올해 8월 독시미티는 의료 AI 및 증거 기반 임상 참조 시스템 개발을 전문으로 하는 캐나다 회사인 패스웨이 메디컬을 인수했다고 발표했다. 독시미티는 패스웨이에 3,600만 달러를 지불했으며, 이번 인수로 몬트리올 기반 회사의 의사 중심 AI 및 데이터셋이 독시미티의 자산 포트폴리오에 포함되었다.

재무적 측면에서 독시미티는 지난 8월 2026 회계연도 1분기 실적을 발표했다. 회사는 회계연도를 1억 4,590만 달러의 매출로 시작했으며, 이는 전년 대비 15% 증가한 수치로 추정치를 636만 달러 상회했다. 회사의 분기 비GAAP 주당순이익은 36센트로 1년 전 28센트에서 증가했으며, 예상치를 5센트 상회했다. 독시미티는 또한 잉여현금흐름이 전년 대비 52% 증가한 6,010만 달러를 기록했다고 보고했다.

뱅크오브아메리카의 앨런 루츠 애널리스트는 헬스케어 산업의 변화가 독시미티에 순이익을 가져다줄 것으로 보고 있다. 그는 규제 개혁이 제공자 채널로의 광고 지출을 촉진하고 있으며, 독시미티가 이러한 추세에서 이익을 얻을 완벽한 위치에 있다고 지적한다. 루츠는 회사에 대해 다음과 같이 말했다. "FDA의 최근 소비자 직접 광고 개혁은 해당 채널에 마찰을 추가하고 있으며, 제약 제조업체들은 소비자 직접 채널에서 헬스케어 제공자 채널로 지출을 전환하기 시작했다. 최근 제조업체 결정(알닐람)과 이번 분기 설문조사 결과의 조합은 독시미티의 2025년 4분기 예산 증가가 증권가 기대치를 크게 상회할 것이며, 2026년에 매출 성장이 잠재적으로 가속화될 수 있다는 확신을 준다. 우리는 증권가가 현재 3년 매출/EBITDA 연평균 성장률을 각각 11%/12%로 예상하고 있는 가운데 상당한 상향 조정 리스크가 있다고 본다."

이러한 의견은 루츠의 DOCS에 대한 매수 등급을 뒷받침하며, 그의 82달러 목표주가는 주식이 내년 이맘때까지 약 24.5% 상승할 것임을 시사한다. (루츠의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭하라)

전반적으로 독시미티 주식에 대한 보통 매수 컨센서스 등급은 최근 리뷰 17건을 기반으로 하며, 매수 10건, 보유 5건, 매도 2건으로 구성되어 있다. 주식은 현재 65.82달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 71.38달러는 1년 후 8.5%의 상승 여력을 시사한다. (DOCS 주가 전망 참조)

웨이페어 (W)

뱅크오브아메리카 추천 종목 목록의 다음 주식인 웨이페어는 가구, 가정용품 및 소프트라인 분야에서의 입지로 알려진 온라인 소매 회사다. 웨이페어는 2002년부터 사업을 해왔으며, 시가총액은 약 133억 달러이고, 작년에 119억 달러의 매출을 창출했다. 회사는 2,100만 명 이상의 활성 고객과 3,000만 개 이상의 가정용품 재고를 보유한 글로벌 비즈니스다. 웨이페어는 세계 최대 가정용품 소매업체 중 하나이며 매사추세츠주 보스턴에 본사를 두고 있다.

웨이페어는 올모던, 버치 레인, 조스 앤 메인, 페리골드 브랜드와 웨이페어 및 웨이페어 프로페셔널 브랜드를 포함한 브랜드 패밀리를 통해 운영된다. 이러한 브랜드 하에 회사는 맞춤형 캐비닛 및 조명 시스템과 같은 주택 개선 제품부터 러그 및 기타 바닥재, 가전제품, 가정 장식, 야외 가구, 심지어 애완동물 용품까지 모든 것을 판매한다. 회사의 고객 대면 비즈니스는 온라인과 매사추세츠, 플로리다, 텍사스, 일리노이의 브랜드 오프라인 매장을 통해 이루어진다. 회사의 온라인 소매는 광범위한 창고 및 배송 시설 네트워크로 지원된다. 웨이페어는 미국, 영국, 아일랜드에서 배송 서비스를 제공한다.

2025 회계연도 3분기를 다룬 최근 분기 실적에서 웨이페어는 2,120만 명의 활성 고객을 보유했다고 보고했으며, 이는 전년 대비 2.3% 감소한 수치다. 전체 고객 수는 감소했지만, 지난 12개월간 고객당 매출은 전년 대비 6.1% 증가한 578달러를 기록했다. 배송된 주문도 3분기에 980만 건으로 증가하여 전년 대비 5.4% 증가했다. 분기 전체 주문 중 80.1%가 재구매 고객에 의해 이루어졌다.

고객 수치는 웨이페어가 재구매 비즈니스에 의존할 수 있으며 고객들이 더 많이 지출할 의향이 있음을 보여준다. 이 두 가지 추세는 분기 동안 회사의 매출과 수익에 긍정적인 영향을 미쳤다. 웨이페어는 3분기 매출 31억 달러를 보고했으며, 이는 전년 대비 거의 7% 증가했고 예상치를 9,000만 달러 상회했다. 회사의 분기 수익은 비GAAP 기준으로 주당 70센트였다. 이는 2024년 3분기 주당 22센트에서 증가했으며 예상치를 26센트 상회했다. 웨이페어는 2025 회계연도 3분기 말 현금 및 현금성 자산으로 11억 7,000만 달러를 보유했으며, 사용 가능한 신용을 포함하여 총 유동성은 17억 달러였다.

뱅크오브아메리카의 견해를 살펴보면, 마이클 맥거번 애널리스트가 이 회사에 대해 낙관적인 입장을 보이고 있으며, 이는 가정용품 틈새시장에서의 강력한 입지와 실적을 기반으로 한다.

"장기적으로 우리는 웨이페어가 높은 레버리지 가능한 비용 기반과 증가하는 총이익률을 바탕으로 강력한 시장 점유율 확대와 수익 성장을 달성할 수 있는 위치에 있다고 본다. 가정용품 카테고리의 온라인 침투율이 증가하고 웨이페어가 선도적인 유통 네트워크와 증가하는 제품 구색에 주력함에 따라 지속적인 시장 점유율 확대 가능성이 있다고 본다. 현저히 경기순환적인 산업이 여전히 3년 저점에 있는 상황에서, 우리는 궁극적인 주택 시장 개선을 위한 진입 시점이 좋다고 본다"고 맥거번은 지적했다.

이러한 전망을 수치화하면서, 뱅크오브아메리카 애널리스트는 W를 매수로 평가하고, 130달러의 목표주가를 제시하여 향후 1년간 27%의 상승 잠재력을 시사한다. (맥거번의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭하라)

대체로 월가는 뱅크오브아메리카의 판단에 동의한다. 웨이페어는 최근 몇 주 동안 매수 18건과 보유 10건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받았다. 웨이페어 주식은 102.40달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가 112.22달러는 향후 1년간 약 10%의 성장 여력을 나타낸다. (W 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.