JPM, 애플의 견고한 4분기 실적에 "경영진의 자신감 상승" 평가

소비자 전자기기 대기업 애플(AAPL)이 2025 회계연도를 월가의 예상을 뛰어넘는 견조한 실적으로 마감한 후 찬사가 이어지고 있다.

월가의 거대 투자은행 JP모건(JPM)은 애플 주식의 목표주가를 상향 조정하며 "경영진의 평소보다 높은 수준의 자신감"을 지적했다.

애플 실적, 월가 예상 상회

애플은 목요일 4분기 실적을 발표하며 서비스 부문의 견조한 성과와 최신 아이폰 17 시리즈에 대한 강력한 수요에 힘입어 매출이 전년 대비 8% 증가했다고 밝혔다. 이 부문의 매출은 아이클라우드+, 애플케어, 애플원 구독 증가로 전년 대비 15% 상승했다.

캘리포니아에 본사를 둔 이 회사는 주당순이익도 전년 대비 13% 증가한 1.85달러를 기록하며 월가의 예상치 1.78달러를 상회했다. 전체 매출은 1,025억 달러로 애널리스트들의 예상치 1,021억 7,000만 달러를 소폭 웃돌았다.

월가가 애플에 낙관적으로 돌아선 이유

실적 호조에 대응하여 JP모건 애널리스트 사믹 차터지는 애플의 목표주가를 290달러에서 305달러로 12% 이상 상향 조정했다.

5성급 애널리스트인 그는 비중확대 의견을 유지하며 아이폰 판매 견인력이 애플의 신규 회계연도 전망을 예상보다 개선하는 데 도움을 주었다고 언급했다. 골드만삭스도 유사한 견해를 표명했다.

4분기 실적 이후 애플은 2026 회계연도 2분기, 즉 내년 1월부터 3월 사이에 매출이 10%에서 12% 증가할 것으로 전망했다. 차터지는 이것이 2022년 1분기 이후 회사의 최고 성장률이 될 것이라고 지적했다.

이에 따라 JP모건은 애플이 제품 사이클 모멘텀을 지속할 것으로 믿으며 매출 성장 전망을 "실질적으로" 상향 조정했다.

마찬가지로 뱅크오브아메리카 애널리스트 왐시 모한은 목표주가를 320달러에서 325달러로 상향하며, 애플이 분기 중 관세로 인한 11억 달러의 비용에도 불구하고 47.2%의 매출총이익률로 월가의 예상을 놀라게 했다고 언급했다.

모한은 관세 여건 완화 전망과 서비스 부문에서 더 큰 비중이 나올 것으로 예상되는 매출 구성 변화에 힘입어 회사가 2분기에 더 나은 마진을 기록할 것으로 믿고 있다. 5성급 애널리스트는 또한 AI 강화 시리와 9월까지 폴더블 아이폰 스마트 기기 출시가 예상된다고 지적했다.

애플 주가가 다시 700달러에 도달할까

그러나 월가 전반에 걸쳐 애플 주식은 현재 지난 3개월간 35명의 애널리스트가 부여한 20건의 매수, 12건의 보유, 3건의 매도를 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다.

또한 266.24달러인 애플 목표주가는 약 2%의 하락 여력을 시사한다.

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