암닐 파마슈티컬스, 어려움 속에서도 3분기 강력한 성장 보고

암닐 파마(AMRX)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

암닐 파마슈티컬스의 최근 실적 발표에서는 주요 부문 전반의 성장과 재무 가이던스 상향 조정으로 견고한 재무 성과가 부각됐다. 이러한 긍정적인 성과에도 불구하고, 회사는 매출총이익률 하락과 파트너십의 잠재적 불확실성을 인정했다.

강력한 분기 실적

암닐 파마슈티컬스는 2025년 3분기 매출 7억8500만 달러와 조정 EBITDA 1억6000만 달러를 기록하며 연속 분기 성장세를 이어갔다. 이러한 실적은 회사의 전략적 이니셔티브와 운영 효율성을 반영한다.

스페셜티 부문 성공

스페셜티 부문, 특히 파킨슨병 치료제 크렉손트가 기대치를 상회했다. 처방의 약 80%가 IR 환자에게서 나오고 있으며, 이 약물은 미국 시장에서 3억~5억 달러의 최고 매출을 달성할 것으로 전망된다.

바이오시밀러 시장 확대

암닐은 바이오시밀러 시장에서 상당한 진전을 이루고 있으며, 2027년까지 6개의 바이오시밀러 제품을 시판하는 것을 목표로 하고 있다. 특히 졸레어 바이오시밀러는 회사의 시장 지위를 강화할 수 있는 주목할 만한 기회다.

재무 가이던스 상향

강력한 실적을 반영해 암닐은 조정 EBITDA 가이던스 하단을 1000만 달러 상향 조정해 6억7500만~6억8500만 달러의 새로운 범위를 설정했다. 또한 조정 주당순이익 가이던스도 0.05달러 상향 조정했다.

부채 리파이낸싱과 레버리지 감소

회사는 전체 부채 리파이낸싱을 성공적으로 완료해 이자 비용을 절감하고 부채 만기를 2028년에서 2032년으로 연장했다. 이러한 조치는 순레버리지 비율을 3.9배에서 3.7배로 낮춰 암닐의 재무 안정성을 강화했다.

3분기 매출총이익률 하락

긍정적인 재무 성과에도 불구하고, 암닐은 3분기 조정 매출총이익률이 42.7%로 전년 동기 대비 150bp 하락하는 어려움을 겪었다. 그러나 연초 대비 이익률은 130bp 개선됐다.

메트세라 파트너십의 불확실성

화이자나 노보 노디스크 같은 주요 업체들의 메트세라 인수 가능성은 불확실성을 야기한다. 그럼에도 불구하고 암닐은 현재 계약 하에서 혜택을 유지하는 것에 대해 낙관적이다.

바이오시밀러 경쟁의 과제

FDA 가이드라인 초안이 바이오시밀러 승인을 가속화할 수 있지만, 암닐은 이 부문에서 상당한 경쟁과 높은 개발 비용에 계속 직면하고 있어 지속적인 과제가 되고 있다.

향후 전망

암닐 파마슈티컬스는 전년 대비 12%의 매출 성장과 전략적 포트폴리오 확대에 힘입어 긍정적인 전망을 제시했다. 회사는 어포더블 메디슨 부문에서 연간 20~30개의 신제품을 출시할 계획이며, 2027년까지 6개의 바이오시밀러 제품을 시판하는 것을 목표로 하고 있다. 강력한 현금 흐름 창출과 감소된 순레버리지 비율로 암닐은 향후 성장을 위한 좋은 위치에 있다.

요약하면, 암닐 파마슈티컬스의 실적 발표는 주요 부문 전반의 성장과 낙관적인 전망을 보여주는 강력한 재무 성과를 반영했다. 매출총이익률 하락과 파트너십의 불확실성이라는 과제에도 불구하고, 회사는 전략적 확장과 혁신에 집중하며 제약 산업에서의 입지를 강화하고 있다.