종목예측
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인공지능(AI) 붐이 창출한 막대한 수요 덕분에 칩 주식들이 주목받고 있다. 엔비디아(NVDA)가 AI 칩 시장에서 여전히 지배적인 플레이어로 남아 있지만, 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)와 브로드컴(AVGO) 같은 다른 칩 기업들의 경쟁이 심화되고 있다. 이제 모든 시선이 AMD와 퀄컴(QCOM)의 다가오는 실적 발표에 쏠려 있으며, 투자자들은 이들의 AI 로드맵에 대한 더 많은 세부 사항을 기다리고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용하여 AMD와 퀄컴을 비교해 월가 애널리스트들이 선호하는 최고의 칩 주식을 찾아보았다.
어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식은 지난 한 달간 58.3% 급등했으며 연초 대비 112% 상승했다. 이러한 랠리는 회사의 새로운 AI GPU(그래픽 처리 장치)에 대한 낙관론과 오픈AI(PC:OPAIQ)와의 판도를 바꿀 계약 발표로 6기가와트의 AI 용량을 배치하게 된 것에 힘입었다. 이 칩 제조업체의 주가는 또한 오라클(ORCL)의 OCI(오라클 클라우드 인프라)와 5만 개의 AI 칩 배치 계약 발표로 상승했다.
AMD는 11월 4일 장 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이다. 증권가는 AMD가 3분기 주당순이익(EPS) 1.17달러를 기록하여 전년 동기 대비 27.2% 성장할 것으로 예상한다. 매출은 28% 이상 증가한 87억 6,000만 달러로 전망된다.
3분기 실적 발표를 앞두고 UBS 애널리스트 Timothy Arcuri는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식에 대해 목표주가 265달러로 매수 의견을 재확인했다. "인텔과 마찬가지로 3분기 실적은 가이던스 상단인 90억 달러 쪽으로 치우쳐 상승 여력이 있다고 본다"고 Arcuri는 말했다. 이 5성급 애널리스트는 AMD가 서버와 클라이언트 CPU 사업 모두에서 강세를 보이며, 서버 강세가 매출총이익률에서 일부 상승을 견인할 가능성이 있다고 예상한다. Arcuri는 3분기 데이터센터 GPU 매출이 약 17억 달러에 달할 것으로 예상한다. 그는 3분기 매출 89억 4,000만 달러, 조정 EPS 1.26달러를 전망한다.
4분기에 대해 이 애널리스트는 약 93억 달러의 매출 추정치에 대해 "편안하게" 유지하고 있다. 그러나 Arcuri는 AMD가 4분기 매출 가이던스를 95억 달러까지 제시할 가능성을 보고 있으며, 이는 서버 업그레이드 활동 재개와 AI에서 전통적인 컴퓨팅 인프라로의 일부 "파급 효과"에 힘입은 것이다. 한편 그는 AMD의 클라이언트 사업이 "정상적인 계절성보다 나은" 보합에서 상승세를 보일 것으로 예상한다. 그는 4분기 데이터센터 GPU 매출이 3분기 대비 7억 달러 증가한 약 24억 달러에 달할 것으로 예상하며, 이는 메타 플랫폼스(META)와 오라클(ORCL)의 OCI(오라클 클라우드 인프라) 및 더 많은 고객들의 수요에 힘입은 MI355x의 증가에 기인한다.
AMD의 2026년 1분기 전망은 정상적인 계절성의 영향을 받을 수 있지만, Arcuri는 회사가 데이터센터 GPU 사업에 대해 "매우 낙관적인" 다년간 전망을 제시할 것으로 예상한다.
전반적으로 증권가는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식에 대해 매수 29건, 보유 10건을 기반으로 중립적 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. AMD 주식 평균 목표주가 252.42달러는 현재 수준에서 1.4%의 하락 가능성을 시사한다.
칩 제조업체 퀄컴은 11월 5일 2025 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 퀄컴 주식은 연초 대비 약 18% 상승했다. 이 주식은 회사가 데이터센터에서 사용할 두 개의 새로운 AI 칩 AI200과 AI250을 2026년과 2027년에 각각 출시할 계획을 발표하면서 최근 급등했다. 퀄컴은 또한 사우디아라비아의 AI 야망을 지원하기 위해 사우디아라비아가 지원하는 AI 기업 Humain과 200메가와트의 가속기 카드를 배치하는 파트너십을 발표했다.
이러한 발표는 AI 칩 시장의 기회를 포착하려는 퀄컴의 노력에 대해 투자자들을 고무시켰다. 오랫동안 스마트폰 시장에 의존해 온 퀄컴은 자동차 및 사물인터넷(IoT)과 같은 다른 분야로 공격적으로 확장하고 있다. 새로운 AI 칩의 출시는 데이터센터의 급속한 성장 속에서 QCOM의 사업을 강화하는 데 도움이 될 것이다.
한편 증권가는 퀄컴이 조정 EPS 2.87달러를 기록하여 전년 동기 대비 6.7% 성장할 것으로 예상한다. 매출은 전년 대비 5% 증가한 107억 5,000만 달러로 전망된다.
AI 칩 발표 이후 뱅크오브아메리카 애널리스트 Tal Liani는 퀄컴 주식에 대해 목표주가 200달러로 매수 의견을 재확인했다. 이 5성급 애널리스트는 이러한 움직임이 퀄컴 CDMA 테크놀로지스(QCT) 부문 매출의 약 75%를 차지하는 저성장 스마트폰 시장에서 벗어나는 "필요한 다각화"를 의미한다고 밝혔다. Liani는 새로운 AI 칩이 뱅크오브아메리카가 2030년까지 약 1,140억 달러로 성장할 것으로 예상하는 시장을 겨냥할 것이며, 주요 고객들이 엔비디아를 넘어선 공급업체를 찾고 있다고 덧붙였다. 그러나 Liani는 새로운 AI 칩과 관련된 2026년 기회가 단일 계약에 국한되어 있으며, 회사가 기술적 실행을 입증해야 한다고 경고했다.
한편 Liani는 QCOM 주식이 동종 업체 대비 저조한 성과를 보이는 이유가 애플(AAPL)의 자체 모뎀 칩 전환으로 인한 예상 매출 감소, 삼성 사업 일부를 잃을 위험, 그리고 "구조적으로 정체된" 스마트폰 시장에 대한 노출 때문이라고 지적했다. 그러나 Liani는 총 가용 시장 확대와 시장 점유율 확대 가능성을 고려할 때 QCOM 주식의 낮은 밸류에이션이 매력적이라고 믿는다.
현재 증권가는 퀄컴 주식에 대해 매수 7건, 보유 3건을 기반으로 중립적 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 194.29달러인 QCOM 주식 평균 목표주가는 7.4%의 상승 가능성을 시사한다.
증권가는 현재 어드밴스드 마이크로 디바이시스와 퀄컴 주식에 대해 조심스럽게 낙관적이다. 그러나 AMD 주식의 인상적인 연초 대비 랠리를 고려할 때, 일부 애널리스트들은 이 칩 제조업체의 AI 칩 수요에 대한 낙관론이 이미 주가에 반영되었다고 생각한다. 한편 애널리스트들은 특히 최근 출시 예정인 AI 칩 발표 이후 QCOM 주식의 상승 가능성을 보고 있다. AMD와 QCOM의 다가오는 실적과 AI 기회에 대한 업데이트는 이들 주식의 촉매제로 작용할 수 있다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.