컴포시큐어, 허니웰 전 CEO 지원 받는 허스키 테크놀로지스 50억 달러 인수 계약 체결

허니웰 인터내셔널(HON)의 전 최고경영자 데이비드 코트가 새로운 인수 행보에 나섰다. 그의 회사인 컴포시큐어(CMPO)는 사출 성형기 제조업체인 허스키 테크놀로지스를 부채 포함 약 50억 달러에 인수할 계획이다. 월스트리트저널 보도에 따르면 이번 거래는 조만간 공식 발표될 예정이다.

코트는 전 골드만삭스(GS) 뱅커 톰 노트와 함께 레졸루트 홀딩스를 통해 컴포시큐어를 지배하고 있다. 이들은 지난해 컴포시큐어의 지배 지분을 인수해 더 큰 거래를 위한 플랫폼으로 전환했다. 메탈 신용카드로 유명한 컴포시큐어의 기업가치는 20억 달러를 넘는다.

한편 CMPO 주가는 금요일 거래에서 1.48% 상승해 19.86달러에 마감했다. 연초 대비 56% 상승한 수치다.

거래 구조

허스키는 포장재, 의료 제품, 소비재용 플라스틱 부품을 생산하는 기계를 제조한다. 1953년 설립된 이 회사는 여러 차례 주인이 바뀌었다. 플래티넘 에퀴티는 2018년 버크셔 파트너스와 오머스 프라이빗 에퀴티로부터 약 40억 달러에 이 회사를 인수했다.

허스키 인수는 컴포시큐어 주당 18.50달러에 책정된 20억 달러 규모의 상장기업 사모투자를 통해 부분적으로 자금을 조달할 예정이다. 코트의 패밀리 오피스는 이미 컴포시큐어에 11억 달러를 투자했으며, 이를 이번 거래에 포함시킬 계획이다. 현재 허스키를 소유한 플래티넘 에퀴티는 새로 합병된 회사의 20% 미만 지분을 보유하게 된다.

코트의 더 큰 계획

이번 인수는 시작에 불과할 것으로 보인다. 코트와 노트는 여러 산업 기업을 인수해 합병함으로써 일각에서 '새로운 허니웰'이라 부르는 기업을 만들 계획이다. 이는 사모펀드의 지원을 받았던 성숙하지만 수익성 있는 기업들을 결합하는 전략이다.

이 계획은 코트의 이력을 반영한다. 2002년부터 2017년까지 허니웰 최고경영자로 재직하며 그는 회사의 가치와 명성을 높이는 대대적인 구조조정을 이끌었다. 이후 그는 골드만삭스와 협력해 데이터센터 장비 제조업체인 버티브 홀딩스(VRT)를 인수했으며, 현재 이 회사의 가치는 700억 달러를 넘는다.

허스키, 컴포시큐어, 레졸루트 홀딩스를 통해 코트는 상장기업의 자본 접근성과 사모투자의 집중력 및 속도를 결합한 구조를 구축하고 있다. 이것이 성공한다면 공개 시장에서 산업 기업 통합의 새로운 모델이 될 수 있다.

컴포시큐어는 매수할 만한 주식인가

증권가 애널리스트들은 컴포시큐어에 대해 보통 매수 의견을 제시하고 있으며, CMPO 주가 목표치는 평균 20.83달러다. 이는 현재 주가 대비 4.88% 상승 여력을 의미한다.

CMPO 애널리스트 의견 더 보기