오픈도어, 실적 발표 전 매수하기 좋은 주식일까

부동산 플랫폼 오픈도어(OPEN)가 11월 6일 장 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이다. 증권가는 주당순이익 -0.08달러, 매출 8억 4,960만 달러를 전망하고 있다. 이는 지난해 같은 기간의 -0.11달러, 13억 8,000만 달러와 비교되는 수치다. 흥미롭게도 화이자는 10분기 연속 실적 전망치를 상회하는 견고한 실적 기록을 보유하고 있다. 그러나 투자자들은 회사가 어려운 주택 시장을 어떻게 헤쳐나가고 있는지에 주목할 것이다.

오픈도어는 조정 EBITDA 2,300만 달러를 달성하며 3년 만에 처음으로 이 기준에서 흑자를 기록했지만, 경영진은 높은 모기지 금리와 주택 구매자들의 수요 약화로 인해 전반적인 환경이 여전히 어렵다고 언급했다. 이에 따라 3분기 전망은 앞으로의 더 많은 도전을 시사하고 있다. 오픈도어는 약 1,200채의 주택을 매입할 것으로 예상하며, 예상 매출은 8억 달러에서 8억 7,500만 달러 사이다. 예상 기여 마진은 2.8%에서 3.3%이며, 조정 EBITDA는 2,800만 달러에서 2,100만 달러 손실 사이로 전망된다.

핵심 재무 수치 외에도 오픈도어는 전통적인 즉시 매입 모델을 넘어 확장하기 위한 주요 전략적 변화를 추진하고 있다. 보다 구체적으로, 회사는 중개인 파트너십, 자체 금융, 그리고 캐시 플러스와 같은 하이브리드 상품을 포함하는 더 광범위한 플랫폼을 구축하고 있다. 흥미롭게도 캐시 플러스는 판매자에게 선불 현금과 잠재적인 미래 수익을 모두 제공하는 하이브리드 판매 옵션이다. 이러한 변화로 인한 대부분의 상승 효과는 2026년 이후에 예상되지만, 투자자들은 3분기에 중개인 주도 매물 증가나 전환율 개선과 같은 초기 진전을 주시할 것이다.

옵션 거래자들은 무엇을 예상하는가

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 거래자들이 실적 발표 직후 주식에서 무엇을 기대하는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마라. 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다. 실제로 현재 옵션 거래자들은 양방향으로 16%의 변동을 예상하고 있다.

OPEN 주식은 매수하기 좋은가

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 1건, 보유 2건, 매도 5건을 부여하며 OPEN 주식에 대해 보통 매도 컨센서스 등급을 제시하고 있다. 아래 그래픽에서 확인할 수 있다. 또한 OPEN의 평균 목표주가는 주당 1.73달러로 75%의 하락 여력을 시사한다.

OPEN 애널리스트 평가 더 보기