애더스 홈케어 2025년 3분기 실적... 도전 속 성장세

애더스 홈케어(Addus HomeCare Corporation) (ADUS)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

애더스 홈케어의 최근 실적 발표에서는 강력한 매출 성장과 전략적 인수를 통한 성공적인 사업 확장으로 전반적으로 긍정적인 분위기가 나타났다. 회사의 개인 돌봄 부문은 상당한 성장 가능성을 보였지만, 홈 헬스 부문에서는 메디케어 지급액 삭감 가능성과 도심 지역 채용 어려움으로 인한 과제가 지속되고 있다. 그럼에도 불구하고 개인 돌봄 부문의 긍정적인 모멘텀과 전략적 인수는 향후 성장 잠재력을 시사한다.

강력한 매출 및 EBITDA 성장

2025년 3분기는 애더스 홈케어에게 견고한 실적을 기록한 기간이었다. 총 매출은 3억 6,230만 달러로 2024년 동기 대비 25% 증가했다. 회사의 조정 EBITDA도 31.6% 증가한 4,510만 달러를 기록하며 큰 폭으로 상승했다. 이러한 재무 성과는 성장과 수익성을 견인하는 회사의 효과적인 전략을 입증한다.

개인 돌봄 부문의 대폭 성장

개인 돌봄 부문은 핵심 성장 동력으로 부상했으며, 동일 매장 매출이 6.6% 증가하고 영업일당 시간이 2.4% 증가했다. 특히 텍사스와 일리노이에서의 요율 인상은 연간 약 3,520만 달러의 매출 기여가 예상되어 이 부문의 실적을 더욱 강화할 것으로 보인다.

인수를 통한 사업 확장

애더스 홈케어의 전략적 인수는 사업 확장 노력에서 중요한 역할을 했다. 남부 텍사스의 델 시엘로 홈 케어 서비스(Del Cielo Home Care Services) 인수는 연간 1,270만 달러의 매출을 추가했으며, 이는 젠티바(Gentiva) 및 헬핑 핸즈(Helping Hands)와 같은 이전 인수를 보완하여 회사의 시장 입지를 확대했다.

채용 실적 개선

회사는 영업일당 113명의 채용을 달성하며 전 분기 대비 6.6% 증가한 주목할 만한 채용 실적 개선을 보고했다. 이러한 강력한 채용 추세는 회사의 유기적 성장을 뒷받침하고 서비스 제공 역량을 강화한다.

홈 헬스 매출 감소

전반적인 긍정적 성장에도 불구하고 홈 헬스 부문은 2024년 3분기 대비 동일 매장 매출이 2.8% 감소했다. 회사는 이 분야에서 주로 요율 불확실성으로 인해 성장 노력에 영향을 받는 과제에 직면해 있다.

메디케어 지급액 우려

2026년에 6.4%의 총 지급액 감소 가능성이 있어 메디케어 지급액 삭감에 대한 우려가 커지고 있다. 이러한 불확실성은 홈 헬스 부문에 과제를 제기하고 인수 기회에 영향을 미친다.

도심 지역 임상 인력 채용 어려움

애더스 홈케어는 도심 시장에서 숙련된 임상 인력 채용에 계속 어려움을 겪고 있으며, 이는 서비스 제공에 영향을 미친다. 이러한 지속적인 과제는 이들 지역의 인력 부족 문제를 해결하기 위한 전략적 솔루션의 필요성을 강조한다.

향후 전망

애더스 홈케어는 성장 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 회사는 5,000만 달러를 초과하는 강력한 영업 현금 흐름을 보고했으며, 분기 말 현금 1억 200만 달러를 보유하고 있고 순 레버리지는 조정 EBITDA의 1배 미만이다. 개인 돌봄 부문은 주요 시장에서의 상당한 채용 모멘텀과 요율 인상에 힘입어 성장 궤도를 이어갈 것으로 예상된다. 그러나 홈 헬스 부문의 실적은 잠재적인 메디케어 지급액 삭감으로 인해 다소 둔화될 수 있다.

요약하면, 애더스 홈케어의 실적 발표는 강력한 매출 성장과 전략적 인수에 힘입어 긍정적인 분위기를 반영했다. 홈 헬스 부문에서 과제가 지속되고 있지만, 개인 돌봄 부문 확대와 채용 실적 개선에 대한 회사의 집중은 향후 성장을 위한 좋은 위치를 확보하고 있다. 투자자와 시장 관찰자들은 애더스가 향후 분기에 잠재적인 메디케어 지급액 삭감과 도심 채용 과제를 어떻게 헤쳐나갈지 주목할 것이다.