종목예측
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파워 인티그레이션스(POWI)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.
파워 인티그레이션스의 최근 실적 발표는 엇갈린 전망을 보여줬다. 데이터센터 협력과 산업 부문 성장에서 주목할 만한 성과를 거뒀지만, 소비자 부문과 전체 매출 가이던스에서는 상당한 어려움에 직면했다. 회사는 고성장 시장에서 장기 전략에 집중하고 있지만, 현재 시장 역학과 재고 문제로 압박을 받고 있다.
파워 인티그레이션스는 엔비디아의 800볼트 DC 전력 아키텍처에 대한 중요한 협력을 발표했다. 이번 파트너십은 파워 인티그레이션스의 GaN 기술의 효율성과 신뢰성 이점을 부각시키며, 진화하는 데이터센터 시장에서 회사를 핵심 기업으로 자리매김시켰다.
산업 부문은 파워 인티그레이션스의 밝은 부분으로, 2025년 첫 3분기 동안 매출이 거의 20% 증가했다. 이러한 성장은 전기화 및 전력망 현대화 애플리케이션에 의해 주도되며, 회사의 전체 전략에서 이 부문의 중요성을 강조한다.
고출력 게이트 드라이버 사업은 인상적인 성장을 경험했으며, 연초 대비 매출이 30% 이상 증가했다. 이 부문의 실적은 고출력 애플리케이션으로의 성공적인 확장을 반영한다.
파워 인티그레이션스는 3분기에 영업활동으로 3천만 달러의 현금을 창출했으며, 올해 8천만 달러 이상의 잉여현금흐름을 예상한다. 회사는 자사주 매입과 배당을 통해 주주들에게 거의 1억5천만 달러를 환원하며 주주 가치에 대한 의지를 보여줬다.
소비자 부문은 상당한 어려움에 직면했으며, 3분기 주문이 상반기 대비 약 40% 감소했다. 특히 가전제품 부문의 이러한 둔화가 전체 매출에 눈에 띄는 영향을 미쳤다.
파워 인티그레이션스는 4분기 매출이 1억 달러에서 1억5백만 달러 사이가 될 것으로 전망하며, 이는 3분기의 1억1천9백만 달러에서 감소한 수치다. 소비자 및 산업 부문이 이러한 순차적 감소에 기여할 것으로 예상된다.
회사는 3분기 말까지 유통 재고가 9.8주로 증가했다고 보고했으며, 이는 특히 소비재 제품에서 유통 판매 감소에 따른 것이다. 이러한 재고 증가는 향후 매출에 과제를 제기한다.
비GAAP 매출총이익률은 높은 투입 비용과 불리한 환율로 인해 55.1%로 감소했으며, 4분기에는 추가 하락이 예상된다. 이러한 마진 압박은 지속적인 비용 과제를 반영한다.
앞으로 파워 인티그레이션스는 4분기 매출이 1억 달러에서 1억5백만 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 가전제품 부문의 부진으로 소비자 부문에서 상당한 감소가 있을 것으로 보인다. 산업 부문도 계절적 하락을 경험할 것으로 예상된다. 이러한 어려움에도 불구하고, 회사는 특히 산업 부문과 엔비디아와의 협력을 통한 장기 성장 전망에 대해 낙관적이다. 회사는 2025년에 주주들에게 거의 1억5천만 달러를 환원할 계획이며, 2026년 1분기부터 배당 인상을 발표했다.
요약하면, 파워 인티그레이션스의 실적 발표는 산업 애플리케이션의 강력한 성장과 전략적 협력이라는 긍정적 측면과 소비자 부문 및 매출 가이던스의 즉각적인 과제라는 부정적 측면이 혼재된 전망을 반영한다. 장기 성장과 주주 환원에 대한 회사의 집중은 투자자들에게 핵심 시사점으로 남는다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.