종목예측
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N-Able, Inc. (NABL)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.
N-Able, Inc.는 최근 3분기 실적 발표에서 강력한 재무 성과에 힘입어 전반적으로 긍정적인 분위기를 보였다. 회사는 연간 반복 매출(ARR)의 상당한 성장과 높은 조정 EBITDA 마진을 기록하며 AI 통합 및 시장 확대에서 전략적 진전을 보여줬다. 그러나 매출총이익률 감소와 환율이 매출에 미치는 영향, 그리고 Adlumin 인수가 성장률에 미친 영향 등의 과제도 지적됐다.
N-Able은 3분기 ARR 5억 2,800만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 14% 증가했다. 이는 2분기 연속 환율 조정 기준 전년 동기 대비 ARR 성장이 가속화된 것으로 특히 주목할 만하며, 회사의 매출 모멘텀 유지 전략이 성공적이었음을 보여준다.
회사는 조정 EBITDA 4,140만 달러로 31%의 인상적인 조정 EBITDA 마진을 달성했으며, 이는 가이던스 상단을 400만 달러 상회하는 수치다. 이러한 성과는 N-Able의 효과적인 비용 관리와 운영 효율성을 입증한다.
N-Able은 플랫폼 전반에 걸쳐 AI 통합을 추진하고 있으며, 공유 AI 언어를 위한 새로운 업계 표준(CANI), 통합 엔드포인트 관리(UEM)의 AI 기반 자동화, AI 기반 보안 운영 센터(SOC) 기능 등 혁신적인 역량을 도입했다. 이러한 발전은 기술 업계에서 회사의 경쟁 우위를 강화할 것으로 예상된다.
서비스형 이상 탐지(Anomaly Detection as a Service) 출시는 N-Able의 데이터 보호 서비스 확대에서 중요한 이정표다. 이 서비스는 고객의 백업 관리 시간을 주당 60시간에서 단 1시간으로 단축하는 데 성공하며 효율성과 고객 가치를 입증했다.
N-Able은 영국에서의 입지를 확대하여 CRN 2025 선정 영국 상위 25개 파트너 중 상당수와 활발한 관계를 구축했다. 이러한 확장은 시장 범위를 넓히고 채널 파트너십을 강화하려는 회사 전략의 일환이다.
긍정적인 성장 지표에도 불구하고 N-Able의 매출총이익률은 전년 동기 83.7%에서 81.1%로 하락했다. 이러한 감소는 회사가 앞으로 해결해야 할 과제다.
회사는 2025년 남은 기간 동안 유로화 환율 1.13, 파운드화 환율 1.29를 적용하여 매출 성장이 환율의 영향을 받을 것으로 예상한다. 이는 변동하는 통화 가치를 가진 글로벌 시장에서 운영하는 데 따르는 어려움을 보여준다.
Adlumin 인수는 N-Able의 성장률에 영향을 미쳤으며, 환율 조정 기준 순차 성장에 4~5%의 영향을 줬다. 이 인수는 전략적이지만 성장 모멘텀 유지에 일시적인 과제를 제시한다.
N-Able은 향후 전망으로 ARR의 전년 동기 대비 14% 증가와 31%의 조정 EBITDA 마진을 제시하며 낙관적인 가이던스를 제공했다. 회사는 사이버보안 수요와 AI 통합을 통한 플랫폼 강화에 주력하고 있다. 개선된 총 유지율과 순 유지율을 바탕으로 N-Able은 4분기 매출을 1억 2,650만 달러에서 1억 2,750만 달러 사이로 전망하며, 이는 약 9%의 전년 동기 대비 성장에 해당한다. 2025년 전체 연도 매출 전망은 5억 770만 달러에서 5억 870만 달러로 상향 조정됐으며, 조정 EBITDA 전망도 1억 4,820만 달러에서 1억 4,920만 달러로 증가했다. 회사는 2026 회계연도에 30%의 조정 EBITDA 마진 달성을 목표로 하고 있다.
요약하면, N-Able의 3분기 실적 발표는 강력한 재무 성과와 전략적 진전, 특히 AI 통합 및 시장 확대 측면에서 두드러졌다. 매출총이익률 감소와 환율 영향 등의 과제에도 불구하고, 회사의 향후 전망 가이던스는 진화하는 AI 환경에서 수익성과 성장의 균형을 맞추는 데 초점을 맞추며 낙관적이다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.