소피 주가, 급등 후 조정 국면...월가 전망은

소파이 테크놀로지스(SOFI) 주식이 최근 몇 분기 동안 탄탄한 펀더멘털에 힘입어 강한 상승세를 보인 후 목요일 10% 급락했다. 이러한 조정에도 불구하고 이 주식은 연초 대비 여전히 76% 이상 상승한 상태다. 디지털 은행 및 핀테크 기업인 이 회사는 최근 호조를 보인 3분기 실적을 발표하고 연간 가이던스를 상향 조정했는데, 이는 회원 기반의 견고한 확대와 제품 채택 증가가 지속되고 있기 때문이다. 그러나 여러 증권가 애널리스트들은 소파이의 밸류에이션이 높은 수준이며 성장 잠재력에 대한 낙관론이 이미 주가에 반영되어 있다고 주장한다. 실제로 월가의 소파이 주식 평균 목표주가는 현재 수준에서 주가가 적정 가격에 도달했음을 시사한다.

소파이의 회원 기반, 탄탄한 실행력이 강력한 성장 견인

소파이 테크놀로지스의 회원 기반은 회사의 제품 혁신에 힘입어 인상적인 속도로 계속 확대되고 있다. 2025년 3분기에 소파이는 90만 5천 명의 신규 회원과 140만 개의 신규 상품을 추가했다. 분기 말 기준 회원 수는 1,260만 명, 상품 수는 1,860만 개로 전년 동기 대비 각각 35%, 36% 증가했다.

또한 소파이가 수수료 기반의 고마진 수익원에 집중하는 것도 회사의 입지를 강화하고 있다. 회사는 2025년 3분기 전사 수수료 기반 수익이 50% 증가한 4억 870만 달러를 기록했으며, 이는 연간 기준으로 16억 달러 이상을 창출하는 규모라고 강조했다. 한편 소파이의 대출 사업도 강력한 성과를 내고 있다. 총 대출 실행액은 3분기에 전년 동기 대비 57% 급증한 99억 달러를 기록했으며, 개인 대출, 학자금 대출, 주택 담보 대출 전반에 걸쳐 강세를 보였다.

월가의 소파이 주식 평가

인상적인 실적 발표 이후 제프리스의 애널리스트 존 헥트는 소파이 테크놀로지스 주식의 목표주가를 32달러에서 35달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 헥트는 회사의 3분기 실적이 인상적인 대출 실행, 회원 기반 확대, 수수료 기반 수익 성장에 힘입어 대부분의 지표에서 증권가 전망치를 상회했다고 언급했다.

헥트는 소파이의 상향 조정된 연간 전망이 4분기 추정치에 대한 상승 여력을 시사한다고 덧붙였다. 전반적으로 이 5성급 애널리스트는 소파이가 금리 인하 환경 속에서 암호화폐, 스테이블코인, 학자금/주택담보대출 리파이낸싱 분야의 전망과 함께 지속적인 성장을 달성할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿는다. 그는 회사의 성장 이니셔티브가 자본 경량화 모델로의 전환과 "건설적인 자기자본이익률(ROE) 목표 추구"를 뒷받침한다고 강조했다.

반면 키프 브루예트 앤 우즈(KBW)의 애널리스트 팀 스위처는 매도 의견을 유지하면서도 목표주가를 18달러에서 20달러로 상향 조정했다. 이 애널리스트는 회사의 예상을 상회한 3분기 매출과 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익), 가이던스 상향 조정, 그리고 강력한 대출 실행을 언급했다. 3분기 호실적에도 불구하고 스위처는 불리한 장기 위험/보상 전망으로 인해 소파이 주식에 대해 약세 입장을 유지하고 있다.

소파이는 매수하기 좋은 주식인가?

현재 월가는 소파이 테크놀로지스 주식에 대해 매수 5건, 보유 7건, 매도 4건을 기반으로 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 소파이 주식 목표주가 27.21달러는 현재 수준에서 주가가 적정 가격에 도달했음을 시사한다.

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