캐시 우드, 소파이 주가 하락 시 매수... 월가는 왜 여전히 신중한가

소파이 테크놀로지스 (SOFI) 주식은 연초 대비 30% 이상 하락했다. 이는 강력한 사업 성장과 지속적인 회원 기반 확대에도 불구하고 나타난 현상이다. 주식 밸류에이션에 대한 우려, 핀테크 기업의 자본 경량 사업 둔화, 그리고 거시경제 불확실성이 투자 심리를 짓눌렀다. 흥미롭게도 목요일, 유명 투자자 캐시 우드의 아크 인베스트는 아크 이노베이션 ETF (ARKK)를 통해 SOFI 주식 54,838주를 매수했으며, 이는 100만 달러 규모다.

이번 거래 이전에 ARKK는 6월 30일 SOFI 주식 202,095주를 매수했으며, 6월 29일에는 92,999주를 매수했다.

그러나 월가의 컨센서스 등급은 SOFI 주식에 대해 신중한 입장을 반영하고 있다. 증권가의 SOFI 주식에 대한 의견을 살펴보자.

증권가, SOFI 주식에 엇갈린 시각

최근 TD 코웬의 애널리스트 모셰 오렌부크는 소파이 테크놀로지스 주식에 대해 목표주가 18달러로 보유 의견을 재확인했다. 5성급 애널리스트는 소파이의 2026년 5월 개인 대출 신탁 데이터에 대해 언급하며, 누적 손실 증가 속도는 전월 대비 둔화했지만 연체율은 상승했다고 지적했다. 오렌부크는 dv01의 업계 데이터가 계절적 패턴 대비 순대손상각률(NCO)과 연체율 개선을 반영했지만, 소파이는 조기상환으로 인한 높은 연체율로 인해 전체 시장 대비 부진한 성과를 보였다고 덧붙였다.

한편, 윌리엄 블레어의 애널리스트 앤드류 제프리는 SOFI 주식에 대한 매수 의견을 재확인했다. CEO 앤서니 노토와의 미팅 이후, 5성급 애널리스트는 소파이가 장기적으로 좋은 성장 잠재력을 가지고 있지만, 단기적으로는 주요 촉매제를 찾기 어렵다고 말했다. 제프리는 하반기 전망에서 디지털 핀테크 기업인 데이브 (DAVE), 차임 (CHYM), 어펌 (AFRM)에 대해 더 긍정적이라고 덧붙였다.

애널리스트는 2027년 매출 전망을 낮춘 후에도 SOFI 주식의 하방 여력이 제한적이라고 판단한다. 제프리는 또한 투자자들이 회사의 변화하는 자금 조달 구조에 적응하면서 SOFI 주식이 현재 밸류에이션 수준에서 지지를 받을 것으로 예상한다. "30% 이상의 EBITDA 연평균 성장률, 높은 자기자본이익률(ROE), 그리고 완만한 멀티플 확대에 힘입어 완만한 상승세를 예상한다"고 애널리스트는 결론지었다.

또한, 트루이스트의 애널리스트 매튜 코드는 SOFI 주식에 대한 보유 의견을 재확인했지만, 목표주가를 20달러에서 17달러로 하향 조정했다. 애널리스트는 대출 플랫폼 사업과 기술 플랫폼 부문에 대한 낮은 기대치를 반영하여 소파이의 2분기 매출 추정치를 낮췄다.

SOFI 주식, 지금 매수하기 좋은가

현재 월가는 소파이 테크놀로지스 주식에 대해 보유 10건, 매수 6건, 매도 3건을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. SOFI 주식의 평균 목표주가는 20.69달러로 13.4%의 상승 여력을 시사한다.