배당수익률 10%를 원한다면... 애널리스트들이 추천하는 2개 배당주

2025년이 저물어가면서 월가 증권가는 내년에 의미 있는 수익을 제공할 수 있는 소득 창출 주식에 주목하고 있다. 이는 자연스럽게 배당주에 대한 관심으로 이어지고 있으며, 배당주는 다각화된 수익 지향 포트폴리오의 핵심 구성 요소다.

배당주, 특히 높은 수익률을 제공하는 주식은 안정적인 소득과 잠재적 상승 여력을 동시에 추구하는 투자자들에게 매력적이다. 일부 기업은 신뢰할 수 있는 배당 지급 이력을 자랑하는 반면, 다른 기업들은 더 큰 위험을 보상하는 높은 배당금으로 관심을 끈다. 이는 많은 고수익 추구 투자자들이 기꺼이 고려하는 균형점이다.

가장 매력적인 배당 기회는 종종 매력적인 수익률과 일관된 이력 또는 배당금 지속 가능성을 시사하는 개선된 펀더멘털을 결합한다. 이러한 특성들은 증권가가 2026년에 두각을 나타낼 소득 투자처를 식별하면서 면밀히 주시하고 있는 요소들이다.

이러한 배경 속에서 우리는 팁랭크스 데이터베이스를 활용하여 전문가들이 매수할 가치가 있다고 평가하는 배당주 두 종목을 자세히 살펴봤다. 각 종목은 견고한 수익률을 제공하며, 한 종목의 경우 최대 10%에 달한다. 자세히 살펴보자.

아폴로 커머셜 리얼 에스테이트 (ARI)

먼저 부동산투자신탁(REIT) 분야부터 시작하겠다. 미국과 유럽에서 사업을 운영하는 아폴로 커머셜 리얼 에스테이트는 주로 다양한 부동산 관련 상품을 창출하고 투자한다. 여기에는 선순위 모기지, 메자닌 대출, 그리고 다양한 담보부 상업용 부동산 채권 투자가 포함된다. 아폴로 커머셜 리얼 에스테이트는 외부 관리 회사이며, 외부 관리자인 ACREFI 매니지먼트는 글로벌 대형 대체투자 운용사인 아폴로 글로벌 매니지먼트의 간접 자회사다. 이 REIT는 투자 운용사의 사모펀드, 신용, 부동산 자산을 활용할 수 있다.

아폴로 커머셜 리얼 에스테이트의 사업을 자세히 살펴보면, 올해 9월 30일 기준으로 54건의 대출에 걸쳐 83억 달러 규모의 상업용 부동산 대출 포트폴리오를 보유하고 있음을 알 수 있다. 이 중 거의 전부인 98%가 변동금리이며, 같은 비율이 1순위 모기지 대출로, 회사가 대출 전략에서 선순위 포지션에 집중하고 있음을 보여준다. 포트폴리오의 가중평균 잔여 만기는 약 3년이다.

좀 더 자세히 살펴보면, 지리적으로 회사 포트폴리오의 가장 큰 부분은 영국(31%)과 뉴욕시(17%)에 위치해 있다. 회사는 또한 유럽 본토와 미국 남동부, 중서부, 서부에도 투자하고 있다. 용도별로는 포트폴리오의 31%가 주거용, 25%가 사무실 공간, 17%가 호텔이다. 회사의 사업 범위는 산업용 및 복합용도 부동산까지 확장된다.

아폴로 커머셜 리얼 에스테이트의 사업은 2010년부터 지급해온 배당금을 뒷받침한다. 회사는 배당금 지속 가능성을 유지하기 위해 배당률을 때때로 조정해왔으며, 현재 배당금은 9월 9일 선언에 따라 보통주당 25센트로 설정되어 있다. 이 배당금은 10월 15일에 마지막으로 지급되었으며, 연간 1달러의 배당률은 10%의 수익률을 제공한다.

이 REIT의 배당금을 뒷받침하는 실적을 살펴보면, 아폴로는 3분기에 총 매출 6,162만 달러를 보고했으며, 이는 전년 대비 14% 감소한 수치다. 배당금을 직접 뒷받침하는 지표인 보통주당 분배 가능 이익은 0.30달러로 컨센서스 전망치를 0.05달러 상회했다.

이러한 실적에 고무된 JP모건의 리처드 셰인 애널리스트는 해당 섹터에서 5성급 애널리스트로, 회사가 견고한 미래를 앞두고 있다고 믿는다.

"ARI는 예상보다 낮은 충당금 비용과 3분기 실현 손실 제로로 우리의 추정치를 상회했다. 우리는 또한 111 웨스트 57번가의 콘도 판매 호조(3분기 6건, 4분기 현재까지 4건)가 자본 재배치와 주당 분배 가능 이익 증가의 잠재적 촉매제라는 점에 주목한다... 우리는 ARI가 현재 상업용 부동산 투자신탁에 대한 우리의 프레임워크에 잘 부합한다고 믿는다. 회사는 부실 대출 해결에 진전을 이루었으며, 이자 수익 자산에 자본을 재배치할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿는다. 회사의 포트폴리오가 성장 모드로 돌아서면서 우리의 추정에 따르면 더 높은 순이자수익과 더 큰 수익 잠재력을 위한 기반이 마련된다"고 셰인은 언급했다.

셰인은 ARI에 대해 비중확대(매수) 등급과 10.92달러의 목표주가로 긍정적인 견해를 뒷받침하며, 향후 1년간 약 12%의 상승 여력을 시사한다. 현재 배당 수익률과 예상 주가 상승을 고려하면, 이 주식은 약 22%의 잠재적 총수익률을 보인다. (셰인의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 ARI 주식에 대한 최근 애널리스트 리뷰는 3건이며, 모두 긍정적이어서 만장일치 강력매수 컨센서스 등급을 받았다. 주가는 현재 9.83달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가인 10.92달러는 1년 기간 동안 11%의 상승 여력을 나타낸다. (ARI 주가 전망 참조)

원메인 홀딩스 (OMF)

다음 목록은 서브프라임 고객 틈새시장에서 소비자 대출 서비스 제공을 전문으로 하는 금융 서비스 회사인 원메인 홀딩스다. 많은 금융 서비스 지주회사와 마찬가지로 원메인은 자회사인 원메인 파이낸셜을 통해 운영된다. 회사의 기업 뿌리는 1912년으로 거슬러 올라가며, 현재의 형태로는 인디애나주 에반스빌에 본사를 두고 온라인과 47개 주에 걸친 1,300개 이상의 지점 네트워크를 통해 운영되고 있다.

회사 사업의 핵심은 개인 대출이다. 원메인은 주로 신용 문제가 있지만 차량을 소유하고 담보 대출 거래를 관리할 수 있는 고객에게 1,500달러에서 20,000달러 사이의 금액으로 대출을 제공한다. 상환 기간은 2년에서 5년이며, 금리는 18%에서 35.99% 범위다. 차입자는 연체 시 상당한 벌금을 부담할 수 있지만, 조기 상환에 대한 벌금은 없다. 원메인의 '전체 대출 판매 파트너를 위해 서비스되는 대출 및 제3자가 창출한 자동차 금융 대출'에 대한 포괄 범주인 주요 개인 대출 범주는 '관리 채권'이며, 2025년 3분기 말 기준으로 이 범주는 총 259억 달러로 전년 대비 6% 증가했다. 또한 원메인은 3분기 장부에 39억 달러의 소비자 대출 창출을 보고했으며, 이는 전년 대비 5% 증가한 수치다.

원메인은 대출 사업을 통해 은행 산업에 접근하기 어려울 수 있는 성실한 사람들의 재정 건전성을 개선하는 것을 목표로 한다. 회사는 고객에게 어려운 과정을 편안하게 만들기 위해 설계된 기능을 제공하는데, 여기에는 예상 월 상환액을 보여줄 수 있는 맞춤형 대출 계산기와 차입자가 대출을 받은 후 7일 이내에 마음을 바꾸고 자금을 반환할 수 있는 '7일 확인' 정책이 포함된다.

2025년 3분기 원메인의 재무 실적을 살펴보면, 회사의 매출은 총 매출 16억 달러로 보고되어 전년 대비 9% 증가했다. 순이익은 희석주당 1.90달러로, 이는 비GAAP 주당순이익으로 전년 대비 주당 64센트 증가한 수치다.

회사의 실적은 보통주 배당금을 완전히 충당했으며, 마지막 선언에서 배당금은 주당 1.05달러로 1% 인상되었다. 이 비율로 회사의 배당금은 연간 보통주당 4.20달러이며 7%의 수익률을 제공한다. 원메인은 2019년부터 분기 배당금을 지급하고 배당률을 꾸준히 인상해왔다.

TD 코웬의 모셰 오렌부흐는 이 주식을 커버하며, 회사의 3분기 보고서에서 본 내용을 긍정적으로 평가했다. 오렌부흐는 "경영진은 현재 안정화되고 있는 높은 손실을 보이는 카드 장부를 포함하여 신용 추세에 대해 계속 긍정적이다. 투자자들은 신용과 성장 측면 모두에서 OMF에 대해 이중으로 우려했다. 이번 분기는 경영진의 전망과 함께 회사가 현재 환경에서 수익성 있게 성장할 수 있음을 보여주며, 우리의 견해로는 더 높은 주당순이익과 자본 성장을 견인한다. 이는 회사가 더 많은 자본을 배분할 수 있게 할 것이다. 매출 호조, 가이던스 상향, 그리고 증가된 자본 환원 전망을 고려할 때, 우리는 3분기를 긍정적으로 본다"고 썼다.

팁랭크스에서 월가 전문가 상위 5%로 평가받는 코웬 애널리스트는 OMF에 대해 매수 등급과 72달러의 목표주가를 제시하며, 1년간 20%의 상승 잠재력을 가리킨다. 현재 배당 수익률을 고려하면, 애널리스트는 총수익 잠재력이 27%로 상승할 것으로 본다. (오렌부흐의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 원메인 주식에 대한 보통매수 컨센서스 등급은 최근 애널리스트 리뷰 8건을 기반으로 하며, 매수 4건과 보유 4건으로 균등하게 나뉜다. 주가는 60.20달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가인 64.33달러는 향후 1년간 약 7%의 상승을 시사한다. (OMF 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.