종목예측
종목예측
코어위브(CRWV)는 11월 10일 월요일 장 마감 후 2025 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 코어 사이언티픽(CORZ) 주주들이 90억 달러 규모의 인수 제안을 거부한 이후 회사의 향후 로드맵에 특히 주목할 것으로 보인다. 코어위브는 이번 합병을 통해 주로 임대 비용 절감으로 2027년까지 연간 5억 달러의 비용을 절감할 계획이었으나, 이러한 예상 절감액은 더 이상 달성할 수 없게 됐다.
코어위브는 개발자와 기업에 클라우드 기반 그래픽 처리 장치(GPU) 인프라를 제공하는 데 특화된 AI 클라우드 컴퓨팅 회사다. 2025년 3월 31일 기업공개 이후 주가는 180% 이상 급등하며 올해 가장 성공적인 시장 데뷔 사례 중 하나로 꼽힌다.
증권가는 코어위브가 2024 회계연도 3분기 주당 0.89달러 손실에서 개선된 주당 0.40달러의 조정 손실을 기록할 것으로 예상한다. 매출은 전년 동기 대비 121% 증가한 12억 9,000만 달러에 달할 것으로 전망된다.
주요 관심사는 코어위브의 잔여 이행 의무(RPO)로, 이는 아직 완료되지 않은 계약에서 발생할 미래 매출을 의미한다. 3분기 동안 코어위브는 오픈AI, 메타(META), 엔비디아(NVDA) 같은 기업들과 수십억 달러 규모의 계약을 여러 건 체결했다. 일부 애널리스트들은 이러한 계약으로 인해 RPO가 2025 회계연도 2분기 300억 달러에서 약 600억 달러로 증가할 수 있다고 예측한다.
그럼에도 불구하고 소수의 대형 고객에 대한 코어위브의 의존도에 대한 우려는 계속되고 있다. 투자자들은 3분기 실적 발표에서 고객 다각화에 대한 자세한 내용과 함께 AI 인프라를 위한 자본 지출, 자금 조달, 전력 공급에 대한 업데이트를 기대하고 있다.
3분기 실적 발표를 앞두고 씨티의 타일러 래드키 애널리스트는 코어위브에 대한 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 164달러에서 192달러로 상향 조정했다. 이는 84.6%의 상승 여력을 시사한다. 래드키는 코어위브의 빅테크 고객들로부터 AI 컴퓨팅에 대한 지속적인 수요가 2026 회계연도 매출 성장을 가속화할 수 있다는 점에 고무됐다.
그는 회사가 더 많은 고객과 협력하고 5~6년의 장기 계약을 체결하는 보다 안전한 경로를 선택해 안정성을 유지하는 데 도움이 될 것이라고 덧붙였다.
래드키는 전력 접근성 증가와 대규모 고객 확보가 코어위브의 수요 잔고 이행을 돕고 3분기와 4분기 모두에서 매출 추정치를 1억 달러 이상 상회할 수 있다고 전망했다. 그는 회사가 엔비디아의 신형 블랙웰 칩 배치를 확대함에 따라 자본 지출이 증가할 것으로 예상한다.
애널리스트들은 코어위브의 장기 전망에 대해 의견이 엇갈리고 있다. 팁랭크스에서 CRWV 주식은 매수 13건, 보유 11건, 매도 1건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 코어위브의 평균 목표주가 156.87달러는 현재 수준에서 50.8%의 상승 여력을 시사한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.