전망... 엔비디아 주가 350달러 향한다, 최고 애널리스트 전망

엔비디아 (NASDAQ:NVDA)와 AI는 칩 업계의 완벽한 조합으로 입증됐다. 젠슨 황이 이끄는 이 회사의 제품에 대한 끊임없는 수요 덕분에 엔비디아는 세계에서 가장 가치 있는 기업이 됐다. 그러나 월가에서는 AI 과열이 시장을 버블 영역으로 몰아넣었다는 우려의 목소리가 나오고 있다.

하지만 루프 캐피털의 애난다 바루아 애널리스트는 AI 파티가 여전히 활발할 뿐만 아니라, 적어도 엔비디아에 관한 한 한 단계 더 도약할 준비가 됐다고 본다.

"우리의 분석에 따르면 생성형 AI 도입의 다음 '황금 물결'에 진입하고 있으며, 엔비디아는 예상보다 강력한 수요의 또 다른 중요한 국면의 최전선에 있다"고 상위 5% 애널리스트인 바루아는 말했다.

이에 따라 바루아는 엔비디아에 매수 의견을 부여하고 목표주가를 250달러에서 월가 최고치인 350달러로 상향 조정했다. 목표가가 달성되면 투자자들은 1년 후 약 75%의 수익을 거둘 수 있다. (바루아의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

"향후 4~5분기 동안 75% 상승을 제시하고 있다는 점을 이해하지만... 이것은 단순히 우리 분석의 결과일 뿐"이라고 이 5성급 애널리스트는 덧붙였다.

바루아의 확신은 엔비디아가 향후 12~15개월 동안 단위 출하량을 거의 두 배로 늘릴 주요 GPU 증산에 진입하고 있으며, 이는 더 높은 평균 판매가격과 네트워킹 부착률에 의해 주도될 것이라는 분석에 기반한다.

엔비디아는 분기당 110만 대의 GPU 출하량에서 시작해 향후 5개 분기 동안 순차적으로 약 20만 대씩 증가시켜 2027년 1월 분기까지 분기당 약 210만 대에 도달할 예정이다. 이는 2026년 역년(회계연도 2027년) 총 GPU 출하량이 약 740만 대에 달할 것임을 의미하며, 이는 2025년 역년(회계연도 2026년)의 470만 대와 비교된다. 엔비디아는 2027년 역년(회계연도 2028년)에 800만~1,000만 대의 GPU 출하를 목표로 하고 있다.

이 애널리스트는 증권가 추정치 대비 "상당한 상승 여력"을 보고 있으며, 엔비디아가 분기당 주당순이익 3.00달러에 근접할 것으로 본다(바루아는 현재 1월 분기에 2.88달러로 추정). 연간으로 환산하면 주당 약 12.00달러에 해당하며, 엔비디아의 역사적 주기 전반 주가수익비율 30배를 적용하면 투자자들이 이를 지지할 것으로 바루아는 생각한다. 이 애널리스트는 또한 회사가 1년 후에도 여전히 블랙웰 사이클 증산을 진행 중일 것이며, 투자자들이 이를 긍정적으로 평가할 가능성이 높다고 본다. 2027년 역년 전망이 더 명확해지면서 시장은 400달러가 현실적인 목표주가(주당순이익 14.00달러에 주가수익비율 30배)임을 인식할 것이라고 바루아는 생각한다.

"아... 그리고 이 모든 것은 소프트웨어가 본격적으로 시작되기 전의 이야기"라고 이 애널리스트는 덧붙였다.

이것이 강세론자의 견해이며 현재 제시되는 유일한 의견은 결코 아니다. 실제로 보유 의견 1건과 매도 의견 1건을 제외하고, 최근 엔비디아에 대한 다른 36건의 애널리스트 리뷰 모두 긍정적이어서 컨센서스는 강력 매수다. 평균 목표가 237.21달러를 기준으로 하면 1년 후 주가는 19% 프리미엄에 거래될 것이다. (엔비디아 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도됐다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.