AMD의 AI 대규모 베팅... 장기 목표로 매출 35% 성장과 주당순이익 20달러 제시

AMD(AMD)는 재무 애널리스트 데이에서 과감한 장기 목표와 1조 달러 규모의 컴퓨팅 시장을 선도하기 위한 전략을 공유했다. 이러한 목표에는 35% 이상의 매출 연평균 성장률(CAGR)과 조정 주당순이익(EPS) 20달러 이상이 포함된다. 회사는 데이터센터, 임베디드 시스템, 게임 분야에서 특히 AI와 고성능 컴퓨팅에 집중하여 이러한 목표를 달성할 계획이다. AMD 주식은 시간외 거래에서 4.5% 급등했다.

다른 목표들 중에서 AMD는 향후 3~5년 동안 25% 이상의 잉여현금흐름 마진, 35%를 초과하는 조정 영업이익률, 그리고 55%에서 58% 사이의 조정 매출총이익률을 전망하고 있다.

시장 점유율 측면에서 AMD는 서버 CPU 시장의 50% 이상, 클라이언트 매출의 40% 이상, 임베디드 시장의 70% 이상을 확보하는 것을 목표로 하고 있다.

CEO 리사 수 박사는 "AMD는 선도적인 기술 로드맵과 가속화되는 AI 모멘텀에 힘입어 새로운 성장 시대에 진입하고 있다"고 말했다.

부문별 성장 목표

회사는 제품 로드맵을 기반으로 주요 사업 영역에 대한 큰 목표를 공유했다.

• 데이터센터 사업... AMD는 데이터센터 사업에서 60% 이상의 매출 CAGR을, 특히 데이터센터 AI에서는 80% 이상을 목표로 하고 있으며, 이는 Instinct GPU와 곧 출시될 "헬리오스" 시스템의 강력한 모멘텀에 힘입은 것이다. 또한 2027년까지 데이터센터에서 "수백억 달러의 매출"에 이르는 명확한 경로를 제시했다.
  
  Instinct MI350 GPU는 AMD의 역대 가장 빠르게 성장하는 제품으로, 이미 오라클(ORCL)과 같은 주요 클라우드 제공업체에 배포되었다. 곧 출시될 MI450 및 MI500 시리즈는 2026년과 2027년부터 AI 성능을 더욱 끌어올릴 것을 목표로 하고 있다.
  


• 임베디드, 클라이언트 및 게임 사업... 회사는 임베디드, 클라이언트 및 게임 사업에서 10% 이상의 매출 CAGR을 전망하고 있다.
  
  클라이언트 및 게임 부문에서 AMD는 2024년 이후 AI PC 라인업을 2.5배 확대했으며, Ryzen 칩은 현재 250개 이상의 플랫폼을 구동하고 있다. 새로운 "고르곤"과 "메두사" 프로세서는 최대 10배의 AI 성능 향상을 제공할 것으로 예상된다.
  
  임베디드 부문으로 넘어가면, AMD의 적응형 컴퓨팅 포트폴리오는 FPGA, 임베디드 x86 칩, 세미 커스텀 솔루션을 아우른다. 2022년 이후 500억 달러 이상의 설계 수주를 확보했다.

AMD는 지금 매수인가 매도인가

증권가에서 AMD 주식은 최근 3개월간 27건의 매수와 10건의 보유 의견을 받아 보통 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 평균 AMD 목표주가는 278.09달러로 17.08%의 상승 여력을 시사한다.

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