SOUN 대 BBAI... 3분기 실적 발표 후 어느 AI 주식을 사야 할까

잘 알려진 AI 기업 사운드하운드 AI(SOUN)와 빅베어닷에이아이(BBAI)가 최근 3분기 실적을 발표하며 투자자들에게 진전 상황과 과제를 명확히 보여줬다. 사운드하운드는 강력한 매출 성장을 기록하고 전망을 상향 조정한 반면, 빅베어닷에이아이는 다소 부진한 매출을 보고했다. 그럼에도 두 회사 모두 증권가 전망치를 상회하며 AI 섹터에 대한 투자자 신뢰를 회복하는 데 기여했다. 두 종목이 실적 발표를 마친 지금, 투자자들은 2025년을 향해 어느 AI 주식이 더 나은 선택인지 궁금해하고 있다.

참고로 사운드하운드 AI는 음성 인식과 자연어 처리에 집중하는 반면, 빅베어닷에이아이는 주로 미국 국방부와 정부 고객을 대상으로 데이터 기반 의사결정 인텔리전스 솔루션을 제공한다.

사운드하운드 AI (NASDAQ:SOUN)

3분기에 사운드하운드는 매출 4,200만 달러를 기록했으며, 이는 전년 대비 68% 증가한 수치로 예상치 4,050만 달러를 상회했다. 성장은 주로 기업 채택 확대와 자동차, 헬스케어, 금융, 소비재 부문의 신규 고객 유입에 힘입은 것이다. 사운드하운드는 여전히 주당 0.03달러의 순손실을 기록했지만, 증권가 예상치인 0.09달러 손실보다 양호했고 전년도 0.04달러 손실 대비 개선된 수치다.

향후 전망과 관련해 사운드하운드는 연간 매출 전망을 1억 6,500만~1억 8,000만 달러로 상향 조정했으며, 이는 기존 1억 6,000만~1억 7,800만 달러 전망을 웃도는 수준이다.

SOUN은 매수하기 좋은 주식인가?

강력한 3분기 실적에도 불구하고 SOUN 주가는 하락했으며, 광범위한 시장 매도세 속에서 지난 한 달간 약 30% 하락했다. 그럼에도 증권가는 견고한 3분기 실적과 확대되는 고객 기반에 고무되어 회사의 장기 성장에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

실적 발표 이후 H.C. 웨인라이트의 4성급 애널리스트 스콧 벅은 SOUN에 대한 매수 의견을 재확인하며 90% 이상의 상승 여력을 제시했다. 벅은 회사의 강력한 성장 전망과 개선되는 수익성을 지적하며, 경영진이 2026년까지 매출이 최소 40% 증가할 것으로 예상한다고 밝혔는데 이는 시장 전망치를 앞서는 수준이다. 그는 회사가 흑자 전환에 근접했다고 보며, 높은 마진과 명확한 수익 개선 경로가 그의 낙관적 전망을 뒷받침하는 핵심 요인이라고 평가했다.

전반적으로 견고한 매출 가이던스와 회복된 증권가 신뢰는 최근 SOUN 주가 조정을 장기 투자자들에게 잠재적 매수 기회로 보이게 한다.

빅베어닷에이아이 홀딩스 (NYSE:BBAI)

반면 투자자들은 빅베어닷에이아이의 3분기 실적에 긍정적으로 반응했으며, 주가는 발표 이후 약 6% 상승했다. 연초 대비 BBAI 주가는 약 36% 상승했다.

참고로 빅베어닷에이아이의 3분기 매출은 20% 감소한 3,310만 달러를 기록했다. 매출 감소는 일부 미 육군 프로그램의 물량 감소에 기인했다. 그러나 여전히 증권가 예상치 3,181만 달러를 상회했다. 회사는 또한 주당 0.03달러의 순손실을 기록했으며, 이는 예상치 0.07달러 손실보다 양호했다. 실적 발표와 함께 빅베어닷에이아이는 국방 및 국가 안보를 위한 생성형 AI 플랫폼인 애스크 세이지를 2억 5,000만 달러 규모로 인수할 계획을 발표했다.

예상을 상회한 실적과 지속적인 전략적 확장은 2026년을 향한 빅베어닷에이아이의 성장 잠재력에 대한 투자자 낙관론을 회복시켰다.

BBAI는 매수하기 좋은 주식인가?

3분기 실적 발표 이후 웨인라이트의 벅은 BBAI에 대한 매수 의견도 재확인하며 현재 수준에서 30% 이상의 상승 여력을 예상했다. 빅베어닷에이아이에 대한 벅의 낙관적 견해는 애스크 세이지 인수에 집중되어 있으며, 그는 이 인수가 국방 및 국가 안보 시장에서 회사의 입지를 강화하고 마진을 개선하며 안정적인 반복 매출을 창출할 것으로 믿고 있다.

3분기 실적이 엇갈렸음에도 벅은 매출이 예상을 초과했고 빅베어닷에이아이의 탄탄한 현금 포지션이 향후 성장과 인수를 추진할 여력을 제공한다고 지적했다. 정부 셧다운과 같은 단기 리스크에도 불구하고 그는 회사의 장기 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

SOUN 또는 BBAI... 증권가가 보는 더 높은 상승 여력은?

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 SOUN과 BBAI를 비교한 결과, 증권가가 어느 AI 주식을 선호하는지 확인할 수 있었다. 두 종목 모두 증권가로부터 보통 매수 의견을 받고 있다. SOUN 주가 목표치는 17.20달러로 28%의 상승 여력을 시사한다. 한편 BBAI의 주가 목표치는 6.33달러로 현재 수준에서 4.5%의 완만한 성장을 의미한다.