5성급 애널리스트, 빅베어닷에이아이 2분기 실적 호조에도 목표주가 하향...그 이유는

빅베어AI(BBAI)는 최근 강력한 2분기 실적을 발표하며 월가의 매출 전망치를 상회하고 매출총이익률을 확대했으며 신규 계약을 수주했다. 그럼에도 불구하고 월가의 한 5성급 애널리스트는 회사가 여전히 하반기에 더 빠른 성장을 달성해야 한다고 보고 있다. 실적 발표 이후 캔터 피츠제럴드의 조나단 루이카버 애널리스트는 빅베어AI 주식에 대한 중립 등급을 유지했지만 목표주가를 5달러에서 4달러로 하향 조정했다.

루이카버는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로 추적 대상 12,405명의 애널리스트 중 64위를 기록하고 있다. 그의 성공률은 64%이며 등급당 평균 수익률은 24.50%다.

애널리스트가 신중한 입장을 유지하는 이유

루이카버는 빅베어AI가 전년 대비 13% 증가한 3,674만 달러의 매출을 기록하며 월가의 예상을 상회한 후 이번 분기를 "견고하다"고 평가했다. 매출총이익률은 회사의 애스크 세이지 플랫폼 채택 증가에 힘입어 32.8%로 확대됐다. 애널리스트는 또한 빅베어AI의 증가하는 수주잔고가 2억7,000만 달러에 달했으며 분기 중 20건 이상의 신규 계약을 수주했다고 강조했다.

그러나 그는 투자자들이 최근 실적을 넘어서 보고 있다고 믿는다.

루이카버는 빅베어AI의 상반기 매출 실행률이 연간 가이던스인 1억3,500만 달러에서 1억6,500만 달러의 "하단을 간신히 넘는" 수준이라고 지적했다. 그는 회사가 이제 해당 범위의 상단에 도달하기 위해 연내 나머지 기간 동안 더 강력한 매출 성장이 필요하다고 본다.

국방 지출이 호재로 작용할 수 있어

목표주가를 낮췄음에도 불구하고 루이카버는 "단기 및 장기 성장을 견인할 다양한 잠재적 촉매제에 대해 조심스럽게 낙관적"이라고 말했다. 그는 애스크 세이지 인수와 빅베어AI의 고마진 상업 고객으로의 전환을 그러한 촉매제 중 두 가지로 지목했다.

애널리스트는 또한 국경 보안 및 생체인식 시스템에 대한 미국의 지출 증가가 회사의 AI 소프트웨어에 대한 추가 수요를 창출할 수 있다고 본다. 그는 2028년 로스앤젤레스 올림픽과 2034년 솔트레이크시티 동계올림픽과 같은 주요 행사가 빅베어AI에 추가 기회를 창출할 것으로 예상한다.

빅베어AI는 분기 말 현금 및 투자자산 4억1,000만 달러를 보유했다. 경영진은 국가 안보 및 무역 기술 분야에서 인수를 적극적으로 추진하고 있다고 밝혔다.

BBAI 주식은 매수인가

팁랭크스에 따르면 빅베어AI는 2건의 보유 등급을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. BBAI 평균 목표주가는 4.00달러로 현재 수준 대비 43.37% 상승 여력을 시사한다.