씽키픽 랩스, 3분기 강력한 성장 발표

싱키픽 랩스(Thinkific Labs, Inc., TSE:THNC)가 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

싱키픽 랩스의 최근 실적 발표에서는 전반적으로 긍정적인 분위기가 감지됐다. 특히 커머스 부문의 매출 성장과 AI 기반 기능 개발에서 주목할 만한 진전이 있었다. 그러나 구독 성장 둔화, R&D 추가 투자 필요성, 대형 거래의 영업 주기 장기화 등의 과제도 남아 있다.

3분기 강력한 매출 성장

싱키픽은 3분기 매출 1,860만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 8% 증가했고, 가이던스 상단을 상회했다. 이러한 성장은 주로 커머스 부문의 예상보다 강력한 실적과 지속적인 EBITDA 성장에 힘입은 것이다.

AI 교육 어시스턴트 출시

회사는 선별된 고객들에게 AI 교육 어시스턴트를 선보였으며 강력한 피드백을 받았다. 이 기능은 2026년 초 정식 출시될 예정으로, 싱키픽이 AI를 자사 서비스에 통합하려는 의지를 보여준다.

커머스 매출 성장

커머스 매출은 340만 달러로 전년 동기 대비 23% 증가하며 큰 폭의 성장을 기록했다. 이는 침투율이 전년도 47%에서 61%로 상승한 데 따른 것으로, 해당 부문의 강력한 실적을 보여준다.

플러스 매출 및 고객 참여도

플러스 매출은 490만 달러로 전년 동기 대비 17% 증가했다. 신규 계약의 절반 이상이 가격 인상 조항이 포함된 다년 계약이었으며, 이는 강력한 고객 충성도와 참여도를 반영한다.

영업 파이프라인 성장

영업 파이프라인은 전년 대비 크게 확대됐으며, 대형 엔터프라이즈 계약이 이제 6자릿수 규모의 기회로 성장했다. 이는 싱키픽의 영업 전략에 대한 유망한 미래를 시사한다.

까다로운 비교 기준과 구독 성장

구독 매출 성장은 전년 대비 비교 기준이 까다롭고 영업팀 내 혼란으로 인해 여전히 부진한 상태다. ARR 성장률은 현재 가속화에 필요한 수준을 밑돌고 있다.

R&D 및 제품 개발 필요성

싱키픽은 상위 시장 고객의 요구를 충족하고 성장 기회를 포착하기 위해 상당한 R&D 및 제품 개발이 필요하다는 점을 인정했다.

셀프 서브 매출 과제

회사는 소규모 저수익 고객 확보에 대한 투자 감소로 인해 셀프 서브 매출의 성장이 둔화될 것으로 예상하고 있다.

영업 주기 장기화

싱키픽이 더 크고 복잡한 고객층으로 전환함에 따라 영업 주기가 길어질 것으로 예상된다. 이러한 전환은 조달 프로세스를 효과적으로 관리하기 위한 새로운 역량 개발을 필요로 한다.

향후 전망

싱키픽은 4분기 매출이 1,840만 달러에서 1,870만 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 5~6%의 성장률을 나타낸다. 회사는 전략적으로 상위 시장 고객에 집중하고 있으며, AI 기반 기능과 싱키픽 커머스 개선에 투자해 더 크고 높은 GMV를 가진 고객을 유치할 계획이다. 영업 파이프라인의 성장, 특히 대형 엔터프라이즈 계약은 유망하지만 영업 주기 장기화가 예상된다.

요약하면, 싱키픽 랩스의 실적 발표는 강력한 매출 성장과 AI 및 커머스 부문의 유망한 발전으로 긍정적인 전망을 보여줬다. 그러나 구독 성장 둔화와 영업 주기 장기화 같은 과제는 여전히 남아 있다. 상위 시장 고객과 AI 기반 기능에 대한 회사의 전략적 집중은 향후 성장을 위한 좋은 위치를 확보하고 있다.