타겟 3분기 실적 발표 앞두고... 옵션 트레이더들 9.96% 변동성 예상

대형 소매업체 타깃(TGT)이 11월 19일 수요일 2025 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. TGT 주식은 지속적인 매출 부진과 마진 압박으로 연초 대비 33% 이상 하락했다. 팁랭크스의 옵션 툴에 따르면, 옵션 트레이더들은 2025 회계연도 3분기 실적 발표 후 TGT 주식이 약 9.96% 변동할 것으로 예상하고 있다. 이러한 예상 변동폭은 지난 2개 분기 동안 타깃 주식의 평균 실적 발표 후 변동폭(절댓값 기준) 5.77%보다 높은 수치다.

월가는 타깃의 2025 회계연도 3분기 매출이 전년 동기 대비 1.3% 감소한 253억 4,000만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 또한 조정 주당순이익은 매출 감소와 마진 축소로 7.6% 하락한 1.71달러를 기록할 것으로 전망된다.

타깃 3분기 실적 발표를 앞둔 증권가 전망

3분기 실적 발표를 앞두고 텔시의 애널리스트 조셉 펠드먼은 타깃 주식에 대해 목표주가 110달러로 보유 의견을 유지했다. 이는 그의 새로운 2026년 주당순이익 전망치 8.12달러에 약 14배의 주가수익비율을 적용한 것이다. 5성급 애널리스트인 그는 타깃이 2025 회계연도 3분기에 월가 전망치와 일치하는 -1.5%의 동일매장 매출 성장률을 기록하며 "부진한" 실적을 보고할 것으로 계속 예상하고 있다. 그는 TGT가 월가 전망치 1.72달러 대비 5% 감소한 1.76달러의 주당순이익을 보고할 것으로 예상한다. 펠드먼의 전망은 신중한 소비자의 재량 소비 지출, 높은 비용, 관세 우려를 반영한 것이며, 이는 디지털 풀필먼트 및 공급망 비용 증가로 타격을 받았던 전년 동기 대비 완화된 비교 기저로 부분적으로 상쇄될 것으로 보인다.

이 애널리스트는 타깃이 아마존(AMZN), 코스트코(COST), 월마트(WMT)와 같은 소매업체들에게 고객과 시장 점유율을 잃고 있다는 점을 우려하고 있다. 펠드먼은 타깃이 가치 거래 제공, 고객 충성도 강화, 자체 브랜드, 신규 매장, 리모델링, 타깃+ 마켓플레이스 등과 관련된 전략적 이니셔티브 실행에 집중하여 사업을 개선하려 노력하고 있다고 언급했다. 이 애널리스트는 또한 차기 최고경영자 마이클 피델케 하에서 진행되는 TGT의 합리화 조치가 "사업을 되살리기 위한 올바른 조치이지만, 결과를 보기 위해서는 인내가 필요할 수 있다"고 믿는다고 밝혔다.

한편 UBS의 애널리스트 마이클 래서는 TGT 주식에 대해 목표주가 130달러로 매수 의견을 유지했다. 5성급 애널리스트인 그는 타깃의 3분기 실적이 "이 소매업체를 둘러싼 진행 중인 투자 논쟁을 실질적으로 바꾸지는 못할 것"이라고 믿고 있다. 래서는 타깃이 최근 몇 년간 기대만큼 성과를 내지 못했다고 언급했다. 그러나 이 애널리스트는 현재 수준에서 TGT 주식의 하락 위험보다 상승 잠재력이 더 크다고 주장한다. 래서는 앞으로 몇 달과 분기가 이 소매업체에게 중요할 것이라고 믿는다. 그는 리더십 전환이 이미 일부 어려움에 직면했지만, 타깃이 실행력을 개선하고 더 일관된 결과를 제공할 수 있다면 문제가 되지 않을 것이라고 덧붙였다.

AI 애널리스트는 3분기 실적 발표를 앞두고 TGT 주식에 낙관적

흥미롭게도 팁랭크스의 AI 애널리스트는 타깃 주식에 목표주가 102달러로 시장수익률 상회 의견을 부여했으며, 이는 약 13.5%의 상승 여력을 시사한다. AI 애널리스트의 타깃에 대한 평가는 재무 성과(이 소매업체는 예상을 상회하는 2분기 실적을 달성했다)와 매력적인 밸류에이션을 반영하지만, 혼조된 기술적 지표로 상쇄된다. 그러나 매출 성장의 어려움과 장기적인 약세 기술적 추세가 위험 요인으로 작용한다. AI 애널리스트는 또한 TGT의 높은 배당수익률을 언급했다.

TGT 주식은 지금 매수하기 좋은가

지속되는 역풍 속에서 월가는 타깃 주식에 대해 13개의 보유, 8개의 매수, 4개의 매도 의견을 바탕으로 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 TGT 주식 목표주가 102.41달러는 현재 수준에서 14%의 상승 여력을 시사한다.

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