엔비디아 상승 예고?... JP모건의 옵션 전략, 강력한 실적 시사

엔비디아(NVDA)는 화요일 2.81% 하락하여 181.36달러에 마감했다. 이 주식은 지난 3개월 동안 다른 반도체 제조업체들에 비해 부진한 성과를 보였다. 회사는 11월 19일 수요일에 2026 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이며, 많은 트레이더들은 이번 발표를 주가의 다음 움직임을 결정하는 중요한 촉매제로 보고 있다.

JP모건, 콜 스프레드 거래 제안

JP모건의 브램 캐플란 애널리스트는 엔비디아가 다시 한번 강력한 실적을 발표할 수 있다고 생각한다. 그는 AI 칩에 대한 수요가 여전히 높고 공급이 개선되고 있다고 믿는다. 엔비디아가 견고한 실적을 발표하고 자신감 있는 가이던스를 제시한다면, 그는 주가가 상승할 것으로 예상한다.

캐플란은 콜 스프레드가 투자자들로 하여금 주가의 잠재적 상승에 베팅할 수 있게 하면서도, 단일 콜 옵션을 매수하는 것보다 비용과 위험을 낮게 유지할 수 있다고 말했다.

이 전략을 위해 JP모건은 이번 주 금요일에 만료되는 옵션 거래를 제안한다.

• 행사가 197.50달러의 콜 옵션 매수


• 행사가 207.50달러의 콜 옵션 매도

이 접근법은 일반 콜 옵션을 단독으로 매수하는 것보다 저렴하며, 투자자가 잃을 수 있는 최대 금액은 거래 진입 비용이다.

거래의 의미

옵션 시장은 엔비디아 주가가 실적 발표 후 약 ±7.69% 움직일 것으로 예상한다. 이 전략이 만기 시 손익분기점에 도달하려면, 주가가 199.30달러 이상에서 거래되어야 한다.

엔비디아는 9월 말 이후 180달러에서 210달러 사이에서 거래되고 있다. 높은 행사가인 207.50달러는 10월 29일에 기록한 최근 고점 212.19달러 바로 아래에 위치한다.

이 거래는 높은 잠재 수익률을 제공한다. 주가가 금요일에 207.50달러 이상으로 마감하면 최대 이익은 약 550%이다. 주가가 197.50달러 아래로 마감하면 최대 손실은 지불한 프리미엄의 100%이다.

NVDA 주식은 매수, 매도, 보유인가

회사의 AI GPU에 대한 강력한 수요를 고려할 때, 월가는 엔비디아 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. NVDA 주가 목표가 평균인 243.09달러는 현재 수준에서 약 34%의 상승 여력을 나타낸다.

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